信用卡 繁体版 English 客户服务:微信 95577 95577 信用卡客服4006695577 信用卡客服4006695577 繁体版 移动版

当前位置: 今日华夏 > 投资者关系 > 投资者服务

今日华夏

投资者服务 打印

2018年半年报分析师见面会
发布时间:2018-08-22

  华夏银行2018年半年报分析师见面会

  时间:2018年8月20日上午

  地点:华夏银行二层多功能厅

  主持人:大家好!我是华夏银行董事会办公室主任兼证券事务代表张太旗。感谢各位出席华夏银行2018年半年报分析师见面会。在此,我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎,更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢!

  2018年上半年,华夏银行坚持稳中求进的工作总基调,全面实施2017-2020四年发展规划纲要,着力实施六大战略重点,规模稳步增长。在经营管理层的带领和广大员工的共同努力下,经营效益达到预期目标,经营发展呈现稳中向好态势。截至2018年6月末,全行总资产规模达到2.57万亿元;贷款总额1.54万亿元,较年初增长10.29%;归属于上市公司股东的净利润100.35亿元;成本收入比34.40%,同比下降0.23个百分点。

  在过去的上半年中,华夏银行不断完善业务结构,积极对接国家战略,扎实服务实体经济,持续推动金融科技创新,经营成果取得积极成效。在优化业务结构方面,持续调整完善,加大增收创收力度:信用卡、国际、托管、零售等业务加快发展步伐,收入实现较快增长;零售客户群体不断扩大,个人客户新增156万户,个人业务占比稳步提升;持续深化中小企业金融服务商战略,小微企业贷款余额和客户数量较年初增长14.13%、20.98%,完成银保监会“两增”考核指标;与信托、证券、保险、基金以及新兴金融机构的合作广度和深度进一步扩大,与人保集团全面合作取得积极成效;对公和个人存款付息率基本保持平稳,对公和个人存款日均较上年稳步增长;加强期限错配管理,资产负债结构保持稳定,流动性总体平稳。在服务国家战略方面,积极服务京津冀协同发展、一带一路、长江经济带,服务实体经济成效显著:设立北京城市副中心一级分行的申请已获银保监会批准,正在抓紧筹建;积极组织京津冀三地分行开展项目储备,已储备项目63个、合计金额702亿元;京津冀协同卡累计发卡159.54万张,较年初增加16.84万张;支持京津冀区域绿色发展,“京津冀大气污染防治融资创新”项目总投放达56亿元;积极服务雄安新区金融需求,容城支行迅速开业,与雄安集团合作创新了区块链+供应链业务模式,成为股份制银行首家链上企业许可开户银行;持续推进绿色金融特色业务,建立绿色金融业务工作机制,积极探索分行绿色金融特色化试点。在推动金融科技转型创新方面,不断加强金融科技建设与产品服务创新力度:加快建设网贷平台,力求实现业务全流程的数字化、线上化与自动化;发挥网络金融撬动作用,将线上化、个性化定制服务,切入12306、航天云网等大型央企重点平台;与腾讯、蚂蚁金服、平安普惠等公司深入合作,陆续推出龙商贷、华夏蚂蚁借呗、普惠龙e贷等金融科技项目,数字化信贷产品发展迅速;以金融科技驱动产品和服务创新,创新推出B2B支付存管系统和跨银行资金管理云平台,努力成为企业全流程跨银行管理账户资金的主办行。此外,我行消费金融公司筹建和香港代表处升格分行等工作也在持续推进,综合化金融服务水平进一步提升。

  下面向大家介绍一下参加此次会议的我行人员:我行副行长关文杰、授信运行部总经理闫炯智、授信审批部总经理程庆强、风险管理部总经理刘小莉、个人业务部总经理王耀增、普惠金融部总经理龙双、资产管理部总经理李珉、金融市场部总经理刘瑞嘉、资产保全部副总经理李金龙、公司业务部副总经理丁艳和网络金融部副总经理钟楼鹤。

  今天的安排是这样的:

  首先,请管理层向大家介绍我行2018年上半年度经营情况;介绍结束后,大家可以互动提问,相互交流。

  2018年上半年度经营情况:

  今年上半年,面对复杂多变的经济金融形势,华夏银行坚持新一轮四年发展规划要求,狠抓经营落实,重点推进六大战略实施,经营总体呈现稳中向好的态势。

  从上半年情况看,呈现出五个方面的特点:一是规模实现稳步增长;二是效益企稳;三是中间业务收入克服了资管新规带来的影响,继续保持增长;四是净息差实现稳定;五是成本收入比持续下降。首先看一下主要指标情况,全行总资产达到25672亿元,增长2.32%;一般性存款余额14618亿元,增长1.95%;各项贷款余额15376亿元,增长10.29%。从财务类指标情况看,利润总额同比增加2300万元,增幅0.17%;每股收益0.72元,增长2.86%;资产收益率0.4%,同比下降0.01个百分点;净资产收益率6.01%,同比下降0.58个百分点;中间业务收入占比30.91%,同比提高1.08个百分点;成本收入比34.4%,同比下降0.24个百分点。拨备覆盖率158.47%,拨贷比2.8%,满足监管要求。三个层级的资本充足率分别为11.97%、9.09%和8.06%,均满足监管要求。

  具体情况:资产规模增长2.3%,实现了“时间过半、任务过半”。从上半年规模增长主体看,第一是存款增长对资产形成了一定的支撑,上半年存款余额较年初增长1.9%,比去年同期快1.3个百分点;存款日均较上年增长4.3%,比去年同期快2.7个百分点。第二是发债、央行借款对资产形成了一定的正向支撑,上半年发行180亿元金融债,同时中央银行给予的中期借贷便利增加495亿元,对资产起到了积极支撑作用。从利润增长看,利润增长保持基本稳定,上半年收入和拨备前利润同比有所下降,但是从环比情况看,趋势正在转好,实现营业收入328.8亿元,同比减少4.7亿元,下降1.4%,比1季度少降1.2个百分点。拨备前利润是212.2亿元,同比减少1.8亿元,下降0.9%。

  息差有所企稳,净息差较去年下降15个BP,主要是资金成本上升所导致,其中付息负债成本率较去年上升28个BP,生息资产收益提升10个BP。从去年下半年到今年上半年,实际上是资金成本高企阶段,这也是市场趋势变化的影响。但是环比呈现向好的趋势,净息差环比持平,若还原核销利息冲转因素,息差实际提升2个BP,这2个BP带来的意义非常重要,代表我们从今年2季度起,息差已经开始出现抬头,并且将会在3季度、4季度一直保持向上的趋势。

  从中间业务收入情况来看,上半年受资管新规影响,资管收入同比减少22亿元,但中间业务收入出现了渠道轮动增长,信用卡、国际业务、托管、网银较去年同期分别增长了49.6%,46.6%,26.6%和142.5%,完全弥补了资管出现的缺口,并对收入增长形成了正向支撑。中间业务收入同比增加2.1亿元,增长2.1%。中间业务收入占比30.9%,同比提高1.1个百分点。

  从费用情况来看,今年按照年初确定的“拧毛巾”的原则,从量、价、效率三个方面进一步加强费用管控,重点围绕网点和人均创效水平推动网点、人员结构调整,进一步提升投入产出水平,同时将经济利润与费用配置挂钩,促使费用保持了持续下降的趋势。上半年成本收入比是34.4%,同比下降0.24个百分点。

  以上是今年上半年的经营情况,接下来可以和大家做进一步交流,谢谢大家。

  主持人:刚才,我们向大家介绍了我行2018年上半年度的经营情况,下面进入互动环节,各位分析师对我们上半年的经营有什么问题,有什么意见和建议,请提出来。现在开始。

  

        提问:贵行2018上半年个人业务方面支持京津冀协同发展有何工作进展?

  回答:8月12日,人民银行公布了2季度货币政策执行报告,报告数据客观地反映了银行业金融机构业务运行出现的一些新变化。刚才关文杰副行长从整体上讲了华夏银行的经营指标,每个业务条线的具体数据,大家从中报披露的数据可以看到。华夏银行不同业务条线反映出来的数据变化,与货币政策报告中的行业趋势是相同的。比如存款的变化,货币政策报告披露了M2的增长变化情况,应该说整体上增长速度不算太慢,但几个构成部分的存款变化还是应当加以注意的,比如住户存款和非银行金融机构存款是增长的,而非金融机构存款,比如公司类存款,同比减少的幅度比较大。这和我们行的情况变化基本一致,所以从个人业务角度上看,上半年的运行和业务发展还是有不少的亮点。

  刚才您提出的问题是个人业务支持京津冀的问题。我想华夏银行在京津冀地区比较有特点的业务应该是ETC(不停车收费缴费业务),上半年我们在京津冀地区ETC发卡业务市场上的份额仍然排在第一位,占全行ETC业务比重也最高。这项业务在保持比较快的增长的同时,也有一些业务上的创新,特别是围绕ETC客户开展线上线下业务的融合,有比较大的发展变化,对ETC客户的服务也有比较大的提升。前段时间国家发改委专门召集交通、银行和金融科技企业讨论ETC如何在智慧城市、智能交通体系建设中加快发展、发挥更大作用。所以从市场前景看,ETC业务仍然有比较大的市场发展空间。华夏银行总共拥有200万的ETC业务客群,在京津冀地区有100多万,拥有很好的金融服务生态场景,既然我们占住了先机,拥有了巨大的客户群体,就应该充分运用金融科技和互联网营销思维,继续往前推动。

  刚才谈到了京津冀协同卡,这是华夏银行个人业务支持京津冀协同发展的一个业务亮点,在同业中也是第一个以这样的主题推出来的银行卡。经过我们与北京市场交通一卡通公司一起两年的时间进行开发测试,最近这张协同卡将完成与北京市政交通一卡通的功能加载,使得这张卡除了具有银行卡功能外,也具备了在京津冀乘坐公共交通工具的功能,从而给我们的持卡客户更多更方便的服务体验。

  从同业发展的情况看,零售业务是当前各家银行转型发展的重点。在这一方面,华夏银行把零售业务作为发展战略的重点之一,明确了消费信贷、财富管理、支付收单和普慧金融四个重点发展客户群体的发展目标。我们正在按照这一方面进行努力,争取取得比较明显的成效。这方面我们也将紧紧把握市场和政策的变化,积极开发我们的个人业务服务产品。比如我们两年前推出来的银行中第一只个人反向抵押担保按揭贷款,将非常契合近期国家出台鼓励发展的以房养老政策,具有比较重要的市场前瞻意义。另外,我们也把发展住房租赁市场贷款业务,作为服务京津冀发展的重点创新业务,希望能够在住房制度改革大背景下,进一步丰富我们的个人消费贷款业务的品种和服务,满足多层次住房的需求。

  除此之外,今年上半年我们在证券、基金、信托、保险、贵金属代理代销业务方面也进一步加大了市场营销的力度,业绩增长比较明显,通过代理业务来扩大个人业务的中间业务收入水平,提升对全行发展的贡献。我先简单介绍这么几点,具体情况,大家可以从我行的中报中得到更进一步的信息。谢谢大家。

  

        提问:近期监管层加大了对于小微企业贷款的投放指导,想了解一下贵行如何看待央行降准以支持小微贷款?贵行在服务小微企业方面的情况如何?

  回答:今年上半年以来,国家在小微企业金融服务领域密集出台了各种支持政策,包括五部委联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》、人民银行明确加大再贷款和再贴现增加小微企业投放、减免普惠金融领域小微企业贷款增值税等,应该说当前对深化小微金融服务的力度前所未有。央行采取差别化准备金的定向政策,释放的中长期资金加大,政策导向非常清晰,通过定向、精准扶持小微企业,有助于鼓励商业银行增加普惠领域投入。同时,从支撑力度来看,加大政策关注和支持,对商业银行降低成本有极大好处,例如减税降费,我们也做了测算,降税从100万提升到500万,可能会增加我们的收入近亿元,有助于增加金融机构服务实体经济特别是小微企业的内生动力。

  近年来,华夏银行全面落实党中央、国务院、人民银行、银保监会等支持小微企业金融发展的工作部署,从全行战略上把深化“中小企业金融服务商”提升为四年规划的战略重点,从信贷政策上也把中小企业的贷款支持放在了首要位置,在普惠金融领域也取得了一定的成绩。截至2017年,华夏银行连续八年完成了“两个不低于”、“三个不低于”等监管考核口径,是唯一一家持续完成小微信贷监管指标的股份制商业银行。2018年以来,监管考核指标变更为“两增”,华夏银行进一步下沉服务重心,强化普惠金融重点领域信贷资源配置,上半年顺利完成该项指标。2018年上半年,全行各项贷款增速是10.3%,其中普惠金融条线小微企业贷款增速高于全行贷款增速近5个百分点,8月中旬增速已高出约6-7个百分点。可以说,随着国家政策的支持,华夏银行进一步加大、加快小微企业信贷投放,呈现出健康持续发展的良好态势。谢谢!

  

        提问:贵行2018年2季度相比1季度息差环比改善的原因是什么?下半年息差继续上升的驱动力来自哪里?未来对于资本补充有何规划?

  回答:从上半年息差提升的原因来看,第一是资产端管理。将资产端划分为传统信贷、投资以及其他运用端。去年以前的情况,几乎所有的商业银行围绕自身业务发展时,为了避免在市场上的直接风险,大家会更多围绕国企、央企等项目展开,导致定价持续下行,同时资金成本持续上行,影响了商业银行收益水平。从今年开始,我们对资产端定价做了深入考虑,在实体经济面临更多困难的环境下,我们看到一些好的民营企业在获取银行支持方面遇到了一定困难,如贷款和发债,也看到在弱势里面反而蕴藏着机会。因此我们今年一季度加大了四方面资源配置,一是加快信用卡发展,二是推进以小企业为标志的网络贷,三是加大非银同业借款开展,四是高等级信用债。今年上半年,大家对整体债市比较犹豫和观望、不看好的时候,我们在债市、非银同业方面也做了一定投入,这四项措施逐步拉高资产定价水平。

  第二是负债端管理。今年上半年银行业存款增长几乎均靠结构性存款,我行也不例外。一季度全行经营分析会之后,强行抑制了结构性存款的绝对量,二季度没有大幅增长,全行更多转向了以客户、市场为主的基础型存款,这在一定程度上平缓了当前成本,上升幅度不是很剧烈。

  资产端的收益水平在提升,成本端在稳定,使息差逐步拉开。从息差走势看,去年我们的息差是由上向下的斜率,今年二季度2个BP息差拉开之后,息差将呈由下向上的斜率。

  关于下半年息差提升的驱动力,与我们资产配置的四个方面相关,目前这四个方面仍在稳步推进。信贷定价按照“时间优先、定价优先、风控优先”的原则,在传统的资源配置基础上,叠加四个方面的新兴驱动。上半年,高等级信用债、非银同业借款和信用卡贷款已经超过600多亿,基本可确定下半年资产定价上行走势,这就是它的驱动力。

  从资本情况来看,资本补充是我行很重视的一项工作,一方面我们一直持续提升资本效率,另一方面也在狠抓发展质效。当前资本市场波动比较大,我们将根据银行业在资本市场上的情况,在合适的窗口时机,相应启动资本有关的工作。谢谢大家。

  

        提问:2018年上半年理财监管文件频繁出台,请问贵行在理财业务转型过程中的整体计划是什么?另外,贵行2018年上半年银行卡业务收入中有多少来自信用卡分期业务?

  回答:2017年10月,央行发布了资管业务的征求意见稿,今年4月正式发了文件,7月银保监会、人民银行发了相应的细则说明。整个理财业务的变化过程中,大的趋势是比较明确的,今后的理财业务整体管理模式出现比较大的变化,大家也能够在我行有关公告中看到相关情况。今年4月,我行披露了关于设立资产管理子公司的公告,下一步,整个理财业务将围绕着独立的资产管理运营模式来开展,随着资管业务的发展,原来的银行理财模式将逐步向今后的资管模式转型,这是理财业务整体的方向。我行银行卡业务收入中,信用卡业务收入占比较大,银行卡业务收入有所增长,主要是信用卡业务增长49.6%。谢谢。

  

        提问:资管新规出台后,贵行理财业务在债券配置策略上是否会有一些变化?主要的配置思路和方向情况如何?贵行信用债的规模、态度以及表内表外信用债风险情况如何?

  回答:关于我行债券投资的整体思路,从我行资管业务整体结构来看,理财业务中70%左右是债券,基本是按照两个整体的部分来做的,第一个是按照配置策略,第二个是按照交易策略。配置策略上,以前整体的管理模式更多是看相对高等级的信用债,还有金融债;交易策略上,更多是在合法合规的前提下进行相应的交易。在整个资管业务的资产结构中,债券的组合相对比较稳定。信用债整个配置过程中,主体是高等级的地方国企债和城投债。

  从信用债的角度来看,目前信用债市场的整体风险是相对可控的。我行在整个配置中,沿着既定的评级门槛,一个是发债主体的门槛,一个是久期的管理门槛,希望能够控制住整个债券市场的质量情况,这是我行在理财业务债券配置过程中的整体逻辑。谢谢。

  回答:补充一下,金融市场部负责我行自营债券账户的信用债投资业务。大家可能会比较关注我们的信用债投资组合构成:我们整体是以高评级为主的,AAA(含)及以上评级的信用债占92.4%,AA+(含)以上评级占到97.9%,AA评级仅占2.1%,且没有持有AA以下低评级信用债券。

  上半年大家都对债券市场的风险比较关注,我给大家介绍一下情况。我们整体的债券质量都比较好,没有一单出现负面信息,也没有一单出现违约,这是一个情况。第二个情况,我介绍一下大家都关注的今年的投资情况。关行刚才在介绍中说到,一季度我们就确定了今年高收益资产配置规划,其中一个是信用债。年初的时候,市场对信用债投资风险的分歧比较大,但我行对这个方面的观点还是比较明确的,我们是为了支持实体经济,同时也是围绕我们行自己的骨干客户来投债。今年以来,我们按照三个原则完成配置:第一是中高评级,第二是票息收益比较高,第三发债主体是我们的核心客户。第三个情况,也是今年市场上都关注的风险管理情况。我行对于信用债投资的风险管理是这样的:年度有完整的策略安排,进行定期重检并适时修订策略,这是其一。其二,我们的信用债投资是在授信审批框架内进行的,我们没有开展委外和代持业务。除此之外,还有比较严格的投审机制,我们设有投审会,投资后有严谨的投后管理机制。在投资过程中,我们不唯发行人付费的外部评级结果,会通过投资者买方服务的方式购买信评资讯。、

  目前信用债支持政策逐步公开,信用环境已经比上半年有所改善,特别是焦虑情绪有所缓解,风险偏好在上升,信用利差在收窄。在这样的情况下,我行下一步会积极把握市场机会,从坚持服务骨干客户角度来投资和交易,以配置中高评级为主,适度增加规模。谢谢大家。

  

        提问:贵行2018年上半年表外理财规模下降了约2千亿,主要是因为负债端的原因还是因为资产配置的原因?请展望一下下半年理财规模的情况。

  回答:资管新规发布后,市场各家机构整体上都出现了不同程度的波动。从华夏银行整个非保本理财业务结构的变化情况来看,两方面原因都有。一方面是资产结构本身在调整,另一方面是我们的产品结构也在调整。因为资管新规出台后,一是原来存量的产品需要到2020年底之前全部压降完;二是对于所有的新产品,按照市值法估值的产品,不能提前错配的产品要成为今后的主力。各家行包括同业都在竞相推出这些产品,但净值类的产品对于商业银行来说,尤其是对我们的客户来说有个适应的过程,可能前期存量产品下降的速度会超过新产品推广的速度,在这个过程中就容易出现整体规模的下降。从资管结构来看,我们也会对零售、企业和同业三大板块进行进一步的结构优化,这个情况是由资产端、负债端共同引起的,是在资管新规发布后,我行对于未来资管业务的产品和品种调整的一种提前反映。谢谢大家。

  

         主持人:由于时间关系,今天的见面会就先开到这里。我行多年来长期坚持稳健经营、合规经营,保持了健康稳定运行的良好发展态势。2017年新一届领导班子上任后,我行在稳健运行的基础上,全力实施新发展规划,从经营情况来看,也呈现出几个特点:一是全力处置不良资产;二是不断融入主流经济发展;三是加大金融科技发展力度。从目前发展情况来看,已经取得较好的改革发展成果。因此,希望各位分析师能够一如既往的关注和支持我行,为我行的更好发展建言献策。2018年下半年,我行将以发展和稳定为工作核心,全力实现有质量的发展,全面推动发展规划实施,不断提升综合服务能力,努力加快金融科技发展,继续加大增收创收力度,着力做好风险和资产质量管理,进一步加强内控合规管理,确保圆满完成年度目标任务,不辜负各位分析师和投资者对我行的关心和支持。

  再次感谢各位分析师和投资者的参与,今天的会议到此结束,谢谢大家!

注:本页面内容仅供参考,部分业务以当地网点的公告与具体规定为准。
打开微信"扫一扫",鲜享华夏银行微服务