时间：2015年8月10日（上午）
地点：华夏银行大厦二层多功能厅
主持人：各位分析师、各位来宾，大家好！我是华夏银行董事会秘书赵军学。非常感谢大家出席华夏银行2015年半年报分析师见面会。在此，我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎，更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢！
2015年上半年，面对复杂的经济金融形势和经营环境，华夏银行认真落实发展规划要求，积极探索适应新常态的结构效益型发展道路，继续实施“中小企业金融服务商”战略，持续打造“华夏服务”品牌，努力向改革创新、基础管理、结构调整、风险管控、优质服务要效益，扎实推进各项工作。截至2015年上半年，全行总资产达到1.92万亿元，比年初增长3.54% 。实现净利润92.63亿元，同比增长6.84%。实现中间业务收入59.11亿元，同比增长42.64%；中间业务收入占比20.87%，同比提高5.16个百分点。成本收入比36.60%，同比下降1.25个百分点。这些进步的取得，离不开在座的各位对我行长期以来的关心和支持。再次向大家表示感谢！
今天，我行参会人员有：财务负责人、计划财务部总经理关文杰、公司业务部总经理肖钢、电子银行部总经理刘琇臣、信用风险管理部授信管理中心副总经理刘一丁、个人业务部副总经理李岷、中小企业信贷部副总经理陈皓、资产管理部副总经理苑志宏、信用卡中心副总裁唐旻、董（监）办主任张太旗等部门负责人。
今天的安排是这样的：
首先，财务负责人、计划财务部总经理关文杰将向大家介绍我行2015年上半年度经营情况；介绍结束后，大家可以互动提问，相互交流。时间大约一个小时左右。
下面请财务负责人、计划财务部总经理关文杰向大家介绍2015年上半年度经营情况。
上半年总体经营情况:
规模指标：总资产增幅3.5%，一般性存款余额13206亿，增幅1.3%。各项贷款余额10110亿，增幅7.6%。
财务指标：利润总额增幅7%，每股收益达到0.87元，增幅7.4%，资产收益率0.49%，同比下降0.01个百分点，净资产收益率8.72%，同比下降0.94个百分点。中间业务收入占比20.87%，同比提高5.16个百分点。成本收入比36.6%，同比下降1.25个百分点。
风险指标：不良贷款率1.35%，较年初上升0.26个百分点。拨备覆盖率185%，较年初下降48个百分点。拨贷比2.5%，保持在监管线以上。
资本监管指标：今年上半年，三个层级资本充足率分别是10.72%、8.71%、8.71%，这三个层级资本充足率今年上半年首次满足了新资本管理办法10.5%、8.5%、7.5%以上的监管要求。
上半年经营特点：规模实现增长，资产负债结构保持稳定；利润增长符合预期；净息差基本稳定；中间业务发展加快；成本费用精细化管理有成效；资产质量管控压力加大；资本充足率满足三个层级最新监管标准要求。
规模适度增长，结构保持稳定。总资产比年初增加656亿，增长3.5%，存款日均增速快于余额增速3.4个百分点，2014年11月后连续4次降息，上半年坚持四年规划降本增效的主基调，总体定价策略仍然以控制成本为主，今年上半年存款成本保持了基本稳定，但存款增长速度同时受到一定影响，这体现了商业银行差异化定价策略。储蓄存款日均占比较年初提高0.5个百分点，同比提高了1个百分点。个人贷款日均较年初提高了0.6个百分点，同比提高1个百分点。
利润增长符合预期，从利润增长情况看，体现了“三个快于”。拨备前利润增速快于利润增长1.5个百分点、营业收入增长快于利润增速0.4个百分点、中间业务收入增速快于营业收入增速35.2个百分点，这三个快于表现的基本逻辑符合四年规划的要求。归属上市公司股东净利润92.63亿，同比增长6.84%。
中间业务收入占比达到20.87%。今年上半年从主营业务情况来看，传统的存贷利差净收入占比下降2.4%，投资以及资金的净收入占比下降2个百分点，但是，非利息净收入占比扩大4.4个百分点，支撑了利润增加。从中间业务收入增长支撑因素来看，上半年中间业务收入支撑的是理财业务收入，理财收入同比增长127.5%，占比提高12.4个百分点，银行卡收入同比增长83.3%，占比提高4.9个百分点。
净息差较年初收窄，但仍高于去年同期。今年上半年人民银行连续三次降息后，净息差比年初下降0.06个百分点，同比提高0.02个百分点。今年上半年虽有下降，但是在三次连续降息以后可以看到，息差管理的稳定性较好。上半年加强了市场化业务的调整和管控，市场化业务利差提高39个基点。
细化成本费用管理，成本收入比持续下降。成本收入比连续保持下降趋势，上半年的营业费用增速低于营业收入增速3.6个百分点，成本收入比同比下降1.25个百分点。
不良贷款有所增加，不良贷款余额比年初增加34.23亿元，拨备覆盖率比年初下降48.12个百分点，资产质量管控压力持续加大，上半年对问题贷款清收、处置、化解的力度也在进一步加强。
资本充足率符合监管要求。今年上半年三个层级的资本充足率均达到监管要求。华夏银行2013年在董事会确定了资本规划和六年的达标要求，从目前进展情况看，三个层级的资本充足率在满足发展需要的前提下，在2015年上半年提前达到三个层次资本充足率的监管要求。
主持人：关总介绍了我行2015年上半年度的总体经营情况，大家有什么想法可以进行互动交流，请大家提问。
提问：今年上半年，我行逾期贷款较年初有较大幅度增长，请问管理层如何看待这一问题？增长的逾期贷款主要来自哪些领域和行业？后续将采取怎样的资产质量管控措施？
回答：今年上半年整体银行业的资产质量形势都不太乐观，这是大经济形势背景下的情况。从结构上看，今年上半年我行增长的不良主要集中在受当前经济背景影响较大的批发零售业和制造业。
资产质量管控方面，我行坚持从内部结构调整下功夫，在管理方向上进行持续的结构调整，一是内部对个人、小企业和对公条线的匹配有一定的要求，对存量客户的退出拟定了详细计划，每年筛选出存在风险隐患的客户适度进行内部调整；二是对已发生问题的贷款，注重早介入、早处理，相较于往年对贷后管理和保全介入的要求更高。从这样的方向来看，最近一、两年的管理是有效果的，我们目标是资产质量能够保持在同业平均水平，今年上半年的运行基本可以达到这样的预期，下半年会持续按照这样的管理方式，伴随市场和产业结构的变化适时推出我行资产质量管理的新策略。
提问：第一，成本收入比持续下降是这次半年报中的很大亮点，请问贵行主要在哪些方面进行成本控制？第二，贵行半年报理财收入增长很快，主要原因是规模驱动还是较多涉及资本市场相关业务？理财产品余额是多少？第三，贵行信用卡业务发展较快的主要原因有哪些？
回答：华夏银行的成本收入比这些年在持续下降，大家能够看到这种趋势。近年来我行不断深化精细化管理工作，促使成本收入水平持续下降。从今年情况来看，成本收入比下降幅度进一步加快。
今年已经明确了从成本要效益的主基调。我们对整个预算方式作了根本性变化，所有费用成本项目和管理模式今年全部重置，管理费用实施“4+3”模式的规范管理和标准重置，“4”是指将费用划分成4类：固定费用、人员费用、销售费用、运营费用。“3”是指将运营费用细化成3类，第一类是和网点开门相关的费用，第二类是与业务量相关的费用，第三类是人员办公相关费用。所有这些标准是在对各分行调研基础上进行的统一，通过预算方案下达，并通过总行系统进行总控。总控又划分两个方面，一是财务系统上进行总控；二是人力系统总控。这样，费用开支很难出现超支。另外，标准规范是统一的。通过一系列的细化措施，上半年运营费用较去年下降8%。
通过加强人力费用管理，人均员工费用下降4.9%。对销售费用、销售绩效进行全面改革调整，使销售成本下降1.3%；推行简单办公、绿色办公等一系列要求，各个部门、各个条线都要做出自身费用下降的计划；投入产出方面也进行严格控制，把网点划分成4类：支持类、有条件支持类、限制类、严格限制类，主要是根据投入产出的情况，对产出效率比较差的分行采取措施，通过撤、调、压网点的面积，向小微支行、社区支行转化，使网点转型和成本控制相结合，促使成本费用的下降。从前半程的效率来看，费用控制效果比较明显。相信下半年会推动成本状况继续向好的方向发展。
我行资产管理部是一个新部门，按照银监会关于理财事业部改制的要求，把原来分散在公司业务部、个人业务部、金融市场部的理财业务进行整合，整合后截至6月末理财规模接近4700亿元，较去年增长30%以上。上半年理财手续费的大幅度增长，主要原因是规模因素。从去年到今年，受股市影响，银行理财的成本居高不下，而在资产端包括债券收益和非标资产融资利率持续下滑。我行也开辟了一些新的投资领域，但总体来说，现在理财的利差能够基本维持往年的平均水平，所以真正收益的增长主要来源于规模的增长。
关于资本市场变化对理财业务的影响，也是大家比较关注的问题。华夏银行在市场波动中基本没有受到冲击。这得益于我们对整个资本市场的判断，包括对商业银行理财业务介入资本市场的基本理解。目前我部理财资金的来源以预期收益型产品为主，在资产配置方面对于资本市场或者直接挂钩股票的波动型资产的配置非常低。我行相对比较谨慎，将会控制好杠杆率和规模，为投资者控制好风险。
我行信用卡业务发展较好主要源于以下两个因素：一是规模增长因素，我行信用卡业务去年以及今年上半年在客户群规模上一直保持快速成长，今年上半年的中收快速增长首先来自于去年客户群的快速成长。二是结构性优化和调整，包括存量客户的精细化管理拉动了户均收入的快速成长。近两年来，业务结构上华夏银行重点侧重两头：一是中高端客户群，根据中国银联的报告，今年我行高端卡占我行发卡量的占比位列市场占比前列，高端卡的交易量占我行卡总交易量的占比位列第一位。二是侧重活跃的年轻白领。结构的优化导致我们户均手续费贡献度大幅度成长。以上两个因素拉动了我行信用卡手续费的较快增长。
提问：京津冀已逐渐成为我们国家的发展战略，华夏银行又处于比较好的区域位置，请问贵行如何抓住此次机会？贵行京津冀业务发展已取得一定成效，现在有哪些具体进展？
回答：京津冀一体化是我行的一项重点业务，我行积极贯彻国家京津冀协同发展战略，去年成立了樊大志行长担任组长的全行推动京津冀发展工作组，并制定了八项具体工作措施，召开了多次推动会。今年上半年我行召开媒体见面会，相关媒体也作了报道。具体的八项措施是：一是对京津冀协同发展的重点项目开展200亿的融资服务。二是做好产业迁移的金融服务衔接。三是优先安排相关区域的机构设立。四是打造京津冀个人“同城通”品牌，打造京津冀的ETC“华北通”品牌。五是利用世行赠款开展专项研究，服务三地的节能环保项目。六是积极利用世界银行和法国开发署绿色信贷转贷款。在绿色信贷转贷款业务上，我行是商业银行中份额较大的一家银行。七是设立“碧水蓝天”产业发展基金。八是建立三地行信息共享机制。截至2015年6月末，全行京津冀协同卡发卡量已超过30万张。截至2015年6月末，京津冀三地ETC发卡量已接近150万张。
在具体业务开展上：在京津冀协同发展项目上，我行重点围绕着基础设施、互联互通、产业迁移、节能环保、科技创新、城镇化建设、园区建设等领域做了一些支持。今年上半年，建立储备项目接近30多个，合作金额204亿，实现投放38亿，主要支持了一些节能环保项目、公路建设项目、京津冀互联互通一体化项目、产业迁移项目，产业迁移项目有大红门服装批发产业迁移、北京锦绣大地农副产品迁移项目，还支持了天津、河北等地的新能源、基础设施建设和城镇化新区建设项目等。
关于“碧水蓝天”产业基金，拟以定向资产管理计划形式开展，该计划分两期，第一期准备做50亿，将重点支持京津冀及周边地区的环境治理，主要投资于节能减排，新能源，资源循环利用，水、土、气污染治理等项目，预计8月开始实际运作，相关的项目也作了一些储备。
绿色信贷转贷业务，对于世界银行和法国开发署的存量资金，到期后优先用于京津冀三地的项目。目前我行和世界银行正在就新一期转贷项目进行磋商，新项目资金亦主要用于京津冀项目。
为服务京津冀地区进出口企业，华夏银行新近上线了“京津冀通关一体化”项目。该项目上线后打破了管理区域界限，大幅度减少海关审批手续和通关环节，降低京津冀地区进出口企业办理跨关区货物通关的成本，实现三地企业自主选择报关纳税和货物查验的地点，更好地促进京津冀区域的经济协调发展。
提问：贵行总资产和存款增速变缓的原因是什么，是否与资本有关？
回答：今年上半年的规模增长和资本没有关系。整体来讲，上半年资产增速接近董事会确定的预期。新资本管理办法实施后，无论从监管部门还是商业银行转型角度来看，核心是资本使用效率、管理运营效率的提高。华夏银行四年发展规划提出，保持规模适度增长，推进结构效益型发展。不过度追求规模扩张，而更加重视结构效益的改善发展。随着今年不良资产的增加，风险管控压力比较大，面对复杂的经济金融形势变化，今年主基调以质量和效益为中心。质量不仅指信贷资产质量，还涵盖了整体发展质量。今年上半年，存款增长速度1.3%，弱于3.5%的资产增长速度。年初在制定策略时确定了两个基点，第一个基点和四年规划相关，四年规划的一个主基调是降本增效，降本增效的最大一部分是控制住资金成本，所以策略选择上我行更注重成本控制。经过几次策略调整，目前华夏银行的定价内容是比较细的。公司业务方面，我行更多采取了比同业定价稍微偏低的方式。存款方面更注重结算和一年期以内的存款增长。中长期的负债，整体上是要和资产负债期限匹配。第二个基点，当存款成本高于同业的平均水平时，必须采取规模扩大策略，以量补价。我们和大家想的角度是一致的，包括前面在问资产质量的问题，更关注一个事物的变化对盈利的影响。在目前利率市场化条件下，商业银行策略选择遇到一个重要问题，就是要什么。所以现在要从过去单纯规模要求转向质量和效益。从华夏银行上半年运行情况来看，规模增长略慢一些，但成本整体水平控制良好。息差稳定，带来的就是盈利的稳定。
提问：贵行上半年息差比较稳定，请问二季度环比一季度的增长情况如何？对下半年息差有何预期？
回答：从两季度的环比来看，一季度息差是走低的，但比去年同期略高。自去年11月降息后，我行密切观察息差变化。息差管理是华夏银行一项重要的基础工作。比如今年上半年的盈利保持7%是三大因素支撑的：一是中间业务收入的发展；二是成本费用的精细化管理；三是息差管理的基础性工作仍然稳固。所以保持了盈利水平的稳定。息差管理从现在到今后将始终是华夏银行重点管理的一个方向。
今年下半年，在息差管理上仍然要全力以赴保持息差稳定。从去年水平看，我行居于可比同业前列，按照今年息差的运行情况，不仅对盈利增长起到积极作用，对不良资产拨备的提升，包括不良资产的解决也会带来一系列好的影响。从环比变化情况看，一季度下降、二季度上升。从半年息差运行趋势来看，是比较好的，比预期更好一些，这说明管理措施在起作用。还有一个比较积极的情况，从定价期限来看，上半年存款受降息影响的重定价翘尾因素没有完整体现，下半年会完整体现。
主持人：非常感谢大家热情、认真地进行互动交流，也非常感谢大家给我们提的意见和建议。分析师、投资者的意见和建议，促进我们更好地改进和提升工作，所以非常欢迎大家给我们提建议。再次衷心感谢大家的到来，也希望大家能一如既往地关心和支持华夏银行。
今天的交流会到此结束，谢谢大家！
（会议结束）
