时间:2014年4月18日(上午)
地点:华夏银行大厦二层多功能厅
赵军学:各位分析师,各位来宾,大家好!我是华夏银行董事会秘书赵军学,非常感谢大家能够出席华夏银行的2013年度分析师见面会,在此我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎,更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢!
2013年是全面贯彻党的十八大会议精神的一年,也是我行执行新的四年发展规划的开局之年,全行上下认真地坚持稳中求进的工作的总基调,坚持把发展的立足点放在稳步提高质量和效益上,积极地应对经济增速放缓、市场复杂多变、竞争日趋激烈等情况,全面打造中小企业金融服务商,加快经营转型,综合盈利能力稳步提升,取得了稳定的业绩,具体的数据在我行的年报中都已经反映出来了,相信大家都已经看到了。截止到报告期末,全行总资产达到1.6万亿元,同比增长了12%点多。全年的利润实现了155亿多,同比增长了21.17%。资产收益率达到了0.98%,同比提高了0.04个百分点,净资产收益率达到19.3%,同比提高0.8个百分点。资产质量总体平稳,不良贷款也控制在0.9%,低于我们董事会的计划。
2013年我行市场形象稳步提升,获得了更多的分析师和投资者的认可,这些进步的取得离不开在座的各位对我们行长期以来的关心和支持,再次表示感谢。今天我行的樊大志行长和我们总行的相关业务部门的负责人都来参加了今天的会议,我们就不再一一介绍了。根据以往的惯例,首先会请财务负责人、计划财务部总经理关文杰向大家介绍华夏银行2013年年度总体的经营情况,之后大家可以进行互动式的提问、交流、探讨,时间大致是一个小时左右。
下面请我们的财务负责人关总向大家介绍2013年度经营情况,大家欢迎。
关文杰:非常高兴和分析师朋友们在此见面,接下来按照会议安排,由我向大家简要地介绍一下2013年度华夏银行的经营情况。
2013年是华夏银行四年新的发展规划实施的第一年,总的来说,2013年华夏银行四年规划开局之年进展情况良好。从2013年经济情况来看,我们在座的各位分析师朋友们应该感同身受,我们同时面临了经济增速放缓、市场复杂多变、竞争日趋激烈的一些情况,华夏银行能够积极贯彻国家的宏观调控政策,严格执行各项监管要求,加快经营转型,强化规范运营,提升服务质效,扎实推进各项工作。公司在2013年度的经营情况良好,实现了规模稳步增长,盈利能力持续提升,业务结构不断优化,资产质量总体保持稳定,全面实现了预期的经营目标。
首先给大家展示的是2013年度的主要经营指标的情况,指标分成四类:规模类、财务类、风险类以及资本监管类指标。从规模类指标来看,总资产达到16724亿元,增幅达到12.3%。一般性存款余额11776亿元,增幅13.7%。各项贷款余额是按照中央银行规模的控制口径,控制在8232亿元,增幅14.3%。财务类指标,利润总额达到207.05亿元,增幅20%,每股收益1.74元,较2012年度的1.44元提高了0.3元,增幅达到20.8%。资产收益率是0.98%,较2012年提高了0.04个百分点。净资产收益率是19.3%,较2012年提高了0.8个百分点,中间业务收入占比是15.55%,较2012年提高了3.38个百分点,成本收入比是38.93%,较2012年下降了1.02个百分点。六项财务类指标是全面向好的状况。风险类指标,不良贷款率0.9%,较2012年上升了0.02个百分点,拨备覆盖率保持在300%以上,达到301.53%比年初下降了18个bp。拨贷比2.73%,仍然是达到了2.5%的拨贷比监管要求之上。资本充足率9.88%,较2012年上升了30个bp,一级资本充足率8.03%,较年初上升了46个bp。总体指标向好。
从全年的经营特点情况来看可以分成六个方面,一是盈利能力持续提升,二是成本收入结构改善明显,三是资产规模实现了稳步增长,四是资产负债结构稳中趋好,五是资产质量总体稳定,六是资产充足率符合监管过渡期要求。
接下来首先看一下盈利情况,现在给大家列示的是从2009-2013年连续五年的盈利实现情况。2013年利润增长超过20%,净利润是155.11亿元,增长率达到21.2%。应该看到近五年以来,特别是从2011、2012、2013年以来,华夏银行利润增长始终保持了相对比较高的持续增长速度。
二是归属于上市公司股东的每股收益、每股净资产持续增加,每股收益达到1.74元,按照2013年每10股转增3股之后,还原口径计算增加了0.3元,每股净资产达到9.59元,较2012年同口径增长了1.2元。资产收益率进一步提高,资产收益率是0.98%,提高了0.04个百分点,净资产收益率19.3%,提高了0.8个百分点。
收入结构继续向好,下面展示的是全行收入结构的情况表,其中存贷利差净收入占比73.6%,同比下降了0.5个点;非利息净收入占比14.2%,同比提高2.9个百分点;投资以及资金净收入占比12.2%,下降了2.4个百分点。从这个结构表上可以看到,根据利率市场化进程进一步加快的趋势,以及商业银行对存贷款定价的调整,近几年以来商业银行存贷款净利差收入在总收入的占比持续下降,从近三年的水平看,华夏银行大体是从81%的水平下降到2012年的74.1%。但是我们看到,2013年全行的存贷利差的净收入和2012年是基本持平的,仅差了0.5个百分点,这部分工作大部分是在利差管控方面体现出来的,也就是说在2013年进一步加强了全口径的利差管控,使存贷利差的净收入维持在一个比较好的水平。同时在表上也可以看到非利息收入占比在进一步提高,整个占比提高2.9个百分点,像中间业务收入稳定快速发展成为利润增长的一个重要支撑。投资以及资金净收入,去年受6月份钱荒的影响,钱荒之后整个社会面的资金价格在急剧上升,特别是下半年以来,商业银行的资金的成本一直在上移,这部分利差的收窄,对资金收入造成了一个比较大的影响。
在盈利能力提升方面,2013年的利差管控是全行跟管理要效益方面比较突出的一个方面。接下来展现的是净利差和净息差的情况。总体在2013年克服了央行降息的翘尾因素,利差水平已经接近于2012年的水平。 在中间业务方面继续保持了一个比较稳定和快速的增长,全年中间业务收入的增长率达到45.3%,中间业务收入占比达到了15.55%,同比提高了3.38个百分点。下面表展示的是近五年中间业务收入的占比和绝对额的提高情况。
在成本方面,成本收入比和利润费用率在2013年实现了继续的下降。近五年以来,成本收入比从2009年以来的44.88%,到2013年下降到38.93%,利润费用率从2009年159.25%,2013年已经下降到85.02%,这个是得益于全行精细化管理水平的进一步提升,促使了费用成本进一步下降。
我们回过头再重新看一下盈利和成本收入结构的状况,总体上可以这样做定论。2013年华夏银行进一步加强了精细化管理能力的提升工作,推动了利润稳定快速增长,这是2013年突出的核心特点。这里面可以把它概括成这么几个方面:
第一个方面,利差管控工作效果比较突出,成为奠定利润实现的一个重要基础。从利差的情况看,可以给大家进一步打开来看。前面介绍到2012年度的两次降息的情况,在2013年度对华夏银行究竟产生了哪些影响呢?总体利差的收窄,如果静态地看,按照2012年度这种收窄的结构静态去看,影响 2013年度收入26亿元,如果按照850亿元到900亿元的信贷规模,我们规模增加带动的利润增长仅是在5%左右。由于全年加强利差管控,仅这块相当于多增收了26亿元的收入。
第二个方面,中间业务收入保持平稳快速增长成为利润增长的重要支撑,在中间业务收入增长中有两块可以打开来看,一个是理财业务收入和托管业务收入,对商业银行来讲属于创新型的新兴业务收入在快速增长,这两部分,像理财业务收入的增长率是接近于70%,托管业务收入增长率超过了80%,创新业务的带动作用是比较突出的。同时我们也非常高兴地看到,基础业务方面也在同步增长,像银行卡业务的收入同比增长了47.3%,这是商业银行传统的最基础的业务部分,新兴业务的快速发展以及传统业务、基础业务的快速增长,同步在推动中间业务收入持续增长。
第三方面,费用管理,通过近几年一系列精细化管理措施,使费用不断降低,费用成本的降低也对利润增长提供了一个补充。另外还要注意一个前提条件,就是关于资产质量,前面介绍到关于不良贷款率的情况,资产质量的持续稳定也是华夏银行效益实现的重要前提。这几个管理因素的全面驱动,促使2013年的利润保持了较快增长的趋势。
接下来看一下规模增长方面,在规模增长中存款余额增速达到13.7%,快于资产增速1.4个百分点。存款日均增速16.8%,快于余额增速3.1个百分点。储蓄存款日均增速22.1%,快于存款日均增速5.3个百分点。在存款增长中,日均存款的稳定增长是比较突出的一方面,日均占总资产比重达到72.5%,同比提高了3.1个百分点,储蓄存款日均占比达到15.4%,同比提高了0.7个百分点。
在资产项目中,贷款和投资占比提高,市场化资金运用占比降低。在负债项目中,有效资金来源占比提高,市场化资金来源占比降低。下面给大家展示的是华夏银行2013年度资产负债日均结构变化情况表。负债方面,存款发展速度高于资产的速度,存款占比在持续提升,个人存款占比在提升,这代表第一个方面以存款为代表的有效的一般性存款资金来源在持续增加。我们都知道这部分存款成本是相对低于市场化资金的。这部分日均占比提高了3.1个点,它促使了市场化资金来源下降了2.3个百分点,也就是说它对市场化这部分资金有替代作用,这样对全行的成本下移起到了积极的作用。
第二个方面,个人业务和中小企业业务作为华夏银行四年规划发展的两个重要业务方向,我们会看到在2013年个人业务增长速度在加快,是符合四年发展规划确定的方向。这是在负债方面我们能看到的显著情况。在资产方面会看到,贷款和投资两项相加合计占比提高2.4个点,我们都知道贷款和投资在整个资产构成里盈利性是比较好的,也就是说在整个资产结构里,高盈利资产占比在提升,这进一步提升了华夏银行的盈利能力。
第三个方面,资产质量方面的情况。到2013年末不良贷款余额74.43亿元,比年初增加11.04亿元,不良贷款率0.9%,比年初上升0.02个百分点,整个不良贷款绝对额和不良贷款率上升的幅度我们在同业里属于两家变动幅度最小的行之一,总体质量保持了稳定。我前面也讲了,质量的稳定是效益实现的非常重要的前提。拨备覆盖率保持在300%以上,高于同业平均33.1个百分点,这说明目前我们整个风险垫的水平比较充足、适度。
第四个方面,关于资本充足率的情况,总的资本充足率是9.88%,目前我们是符合规划设定的路线图和监管达标路线图的要求,较年初上升了30个BP。一级资本充足率和核心一级资本充足率是8.03%,较年初上升了46个BP。这个数据的变化在2013年对华夏银行是具有代表性意义的,我们过去的循环也是下降、不足,增发或者补充,然后提高,再下降,下降再增发、再补充,是这样一个循环。在2013年我们看到另外一种情况,在新的资本管理办法实施之后,首次实现了资本充足率在保持发展的同时也在提高,分别是30个BP和46个BP。这是为我们执行新办法的要求和能够顺利达到2018年达标目标打开了一个非常好的局面。以上是我对华夏银行2013年度经营情况的一个简要的介绍,稍候大家有什么问题可以进一步交流。谢谢大家!
赵军学:谢谢关总比较客观、比较全面地向大家介绍了我行2013年度的基本情况。我行董事会是16号召开的,关总汇报的情况和在董事会上基本上是一致的,和在监事会上也是一致的,说明我们的数据比较客观、公开。另一方面,也说明大家作为投资者和我们的董事享受的是同样的待遇。还有一个问题,今天大家可能没有注意到,华夏银行来参加的我的同事们比较多,一方面说明我们对这次会议的重视,另一方面也是我们樊大志行长在行内有一个要求,就是我们希望通过分析师见面会,这种和资本市场上的互动和交流增强我行各级员工上市公司的理念。今天也希望大家多提一些宝贵的意见和建议,和我的同事们多进行交流。下面进入互动环节,欢迎大家来提问题。
中银国际:我是中银国际的分析师,首先祝贺华夏银行,业绩在同业中还是非常亮眼的。我有两个问题,一是关于我们存贷款的增长情况。我们想请问管理层,我们新增的贷款在一季度是什么样的情况?这些新发放贷款的利率水平是怎么样的?我们也看到从货币数据看到一季度存款比去年同期要低,包括M2的增长也是要低一些,华夏银行存款的增长是什么样的情况?
另外,请管理层展望一下全年我们存贷款的增长会保持怎么样的速度。未来如果这块额度放开,对我们整个资产的配置策略会不会产生一些变化?请管理层跟我们分享一下。谢谢。
关文杰:您问的是2014年一季度的情况,信息披露工作我们正在进行,我简要就有关情况点一点。第一,关于2014年一季度存贷款的情况,贷款仍然是按照确定的贷款总量控制规模在进行,总体上货币政策的总基调大家也已经看到,国家对信贷投放的总量没有发生重大变动。我们2014年的信贷规模和2013年不会有大的变动。
存款的情况,一季度我们行的存款总体增长趋势比较稳定。关于您关注到的贴现利率下行的情况,从我们对我们存贷款定价情况的来看,一季度还是在按照定价策略运行,没有发生大的变动。对华夏银行资产配置来讲,贴现这部分资产我们只是做一个很小部分的补充,在整个信贷资产中占比极小,没有什么重大影响。
另外,关于放宽存贷比的情况。我们并没有接到监管部门明确的通知。实际上我觉得监管部门对商业银行的总体要求,在商业银行法里非常明确,安全性、流动性、效益性,是三者的平衡,所以我们总体的配置策略也跳不出这三项原则的总体要求。谢谢。
平安证券:谢谢管理层给我这样一个提问的机会。我们看到华夏银行在整个2013年比较复杂的金融经济环境中还是能够稳扎稳打,保持业绩相对稳健的增长,展现出华夏银行相对稳健的经营风格,市场也给予了比较好的认可。2014年我们有两个问题想请教一下。一是在年末的时候华夏还是在同业业务的配置上有一些增加,是怎样的安排?第二个问题,关于资本充足率,想了解一下我们对于2014年甚至再往后我们在资本补充方面的一些安排或者计划。
关文杰:我想分析师朋友确实很专业,确实2013年度华夏银行的同业业务发生了很大的变化,我们在观察这些数据的时候会发现,在2013年度上半年,华夏银行的同业业务是在收缩,但下半年,同业业务是在增长,这个水平比年初虽然在结构上占比是在下降的,但是总量基本在向年初的水平恢复。这里面主要原因可以讲一讲,2013年上半年华夏银行整个结构调整既和资本有关系,又和我们对流动性的预判和市场的预判有关系,也就是说从整个上半年的情况看,一直持续到7月份,华夏银行遇到了三个情况,一是全行业的,去年是实行新的资本管理办法的第一年,新办法执行之后,总体上按照新的计量标准的提高和资本充足率要求的提高,这些一系列的要求,我们资本充足率按照平均水平也大致下降了一个点,这是一个因素。二是在去年上半年拨出了24.6亿元对金融租赁公司的投资。三是当年有32.2亿元的分红,我们会看到大致在去年上半年前后,7月份以前,我们整个上半年的盈利对资本的补充是被这些因素完全吃掉了。这样在整个同业的安排上我们是采取了不扩张的策略。另外,在去年年初华夏银行资产负债管理委员会的预判,认为2013年上半年流动性会趋紧,整体上由于同业业务面临的流动性管控的不确定性,根据资产负债管理委员会确定的策略,上半年对同业业务进行收缩,这两方面都是兼顾到了。在实践层面,上半年确实受到了“钱荒”的冲击,上半年的策略也支撑了华夏银行顺利地度过了“钱荒”的冲击,基本还是正确的。到下半年同业业务的恢复和上半年有一个显然的不同,也就是说在上半年以前,甚至再往前追溯一段时间,我们的同业业务大致上以买入返售业务,以这类的票据类业务作为一个支撑。到去年下半年转换成了以6个月以上期限的一些买入返售债券、买入返售其它资产等等这部分的业务支撑,业务结构发生了变化,为什么会发生这种变化呢?其中就是因为市场资金成本在上移,就是我们的市场化利差在急剧收窄,买入返售票据这块,如果继续做下去的话,利差水平已经很难维持了。而且将面临下半年整个成本线上移之后,由市场波动造成的利率风险很大。整体上做完这一轮调整的目的是为通过中长期的一些资产的配置,拉开利差水平,为盈利做进一步支撑。总体到去年年末,市场化业务总体占比较年初是下降的,在资产配置方面我们认为是比较适度的,而且它的盈利性我们也观察到了,华夏银行市场化业务部分的结构盈利性在同业中排位第二的,也就是说下半年的这种配置策略确实对我们的盈利增长起到了很好的支撑作用。
关于资本补充方面, 2014年安排的一个焦点和中央银行配置的信贷规模有关系。大家会看到,一般性存款保持持续增长的情况下,低成本资金来源在增加,同时在整个资产配置过程中,目前在债券配置过程中,根据我们的预判债券配置采取平衡策略。对信贷规模这部分仍然是按照总的盘子在控制,这样你的资金配置就会出现另外一个方向。你的盈余资金就要向市场化资金做一些配置,在整体结构里我们还是维持在监管要求的范围之内。总体的结构会和2013年处于平衡状态,另外要关注两点,一是盈利性,二是流动性风险的问题。
二是关于资本补充的情况,华夏银行四年发展规划同步也推出了六年的资本规划,在2013年已经经过董事会和股东大会的批准,对外进行了披露。目前来讲,按照规划确定的基本原则,资本的补充是以内生积累为主,外部补充为辅。在资本规划里也已经确定了华夏银行关于资本补充的方式方法步骤以及对资本缺口的总体计量。目前我们在2013年已经启动了二级资本债的发行工作,发行的前期工作目前正在进行中,现在的进展还是比较顺利的。另外,关于对新型资本工具的研究和跟踪工作,从去年9月份开始,我们进行了几轮的深入研究,我们也在密切关注跟踪相关配套政策。
赵军学:感谢关总的说明和解释,也同时应该感谢平安证券提出关于资本补充紧迫性的问题,大家可以看到华夏银行董事会和管理层对这个问题有比较深刻的认识,有具体的工作措施,我作为公司的董事会秘书,一定会把您的这条要求向董事会再次反映。谢谢。
海通证券:我想请教两个问题,第一,我们平台金融小微这块,我看下来今年还是比较平稳,平台金融这块增速比较快,去年我看到流量上有16亿,今年有60个亿,是翻了三倍,我还想问一下具体情况。
还有一个问题,关于资产质量的情况。从报表上看,下半年资产质量的压力没有上半年那么大,但是我们整体的经济趋势在这,请问一季度的情况和全年的预判,包括一些特别的行业,像房地产和小微这块具体的情况和我们的规划。谢谢。
卢小群:非常感谢海通证券对我们平台金融业务的关心。华夏银行为不断应对互联网金融的挑战、适应平台经济的发展,根据管理层确定的 “在烧饼上找芝麻”的营销策略,和“精准营销、平台对接、链式开发”的业务发展模式,通过自主研发的支付融资系统,在金融同业中首创“平台金融”。2013年末已经发展了230个平台客户,“平台金融”业务开展以来,累计交易达到24.18万笔,累计交易金额87.89亿元;累计放款1.86万笔、金额62.58亿元,平均每笔贷款33.70万元;累计还款2.59万笔、金额38.36亿元,平均每笔还款14.80万元,平均每笔用款时间55天左右,累充分体现了管理层提出来的“小、快、灵”的营销特点。随着我们的IT系统和内部流程的不断完善以后,从今年一季度进入了一个快速通道,平台上的小微企业已经达到11000个客户,我想今年会有更好的发展。
第二,小微企业的资产质量问题,2013年,华夏银行的小微企业业务遇到的问题与金融同业是相似的,具体的不良资产数据,年报上已经披露。我重点回答我行小企业资产质量的结构分析,从区域来说也主要在长三角,占到60%左右。从行业上说主要是批发零售和制造业两大类,这也与2013年年初我行管理层预测的是一致的。2013年初开始,我行已经采取了一系列措施,从营销区域管理、产品风险管理、担保管理、行业管理等方面强化管理。同时,我行加大不良资产清收力度,这些方面在去年成效比较明显。谢谢。
海通证券:我们看年报里,龙头计划里提到O2O,现在O2O很热,您讲讲我们O2O发展的打算吧。
卢小群:O2O也是基于我们的平台金融,我们把我们银行的主要产品,例如主要的信贷产品通过互联网来实现,所以我们说在金融同业首推O2O的产品。我们传统在线下放款的时候,无论是我们的速度还是效率难以满足客户的需求,随着互联网的发展,我们把小微企业信贷产品从线下逐步发展到线上,研发在线放款、在线还款、按日计息、随借随还的小企业网络贷产品。华夏银行小企业网络贷在2012年分别获得了银监会、北京银监局的产品创新奖。通过互联网可以解决随借随还,不仅解决小微企业融资难,更重要解决小微企业融资贵。谢谢。
瑞信方正:各位领导早上好,请教两个方面的问题,一个是关于存款,一个是关于中间业务,从去年年报来看,这两个方面表现都非常好。今年在存款和中间业务上如何继续保持去年的优势,以及对今年整个存款和中间业务的发展势头以及一些主要的增长点是什么样的展望?谢谢。
关文杰:我把存款说一说,如果待会儿大家有感兴趣的问题,由其他同事补充一下。
关于存款发展,在华夏银行四年新的发展规划里,比较完整地讲,规模适度增长、结构效益类型发展,新的四年发展规划对华夏银行来讲是转型的规划,也是一个创新的规划。规模适度增长和结构效益型发展是指我们由过去的规模效益型转向结构效益型,这是对华夏银行一个重大的转变。关于对存款的要求,在整个规划里有比较具体的要求,一般性存款占比得到进一步提升,达到同业的平均水平。目前,华夏银行的一般性存款占比,去年年末70%多一点,这个水平在同业处于较好水平。我们分成几步走,可能第二步目标我们会看一看比较高的同业一般性存款占比水平,这个接下来会是我们进一步提升的一个比较高的目标要求。
关于中间业务收入发展,我们还是坚持创新业务和基础业务两手来推动。近几年,国家对商业银行规范服务收费管理的力度在不断加大,商业银行自身也在治理整顿,商业银行过去的收费模式或者中间业务收入增长模式其实是不可为继的。在2014年我们在中间业务收入发展过程中会牢牢抓住几个方面,一是新兴业务的发展。以投行和托管为代表的新兴业务实现的中间业务收入,仍然要对收入的增长形成带动作用。二是关于基础业务收费有两部分,第一部分是关于个人业务,以银行卡和信用卡为基础的收入部分,第二部分是以日常支付结算为代表的结算类业务收费,全行通过我们称为两个80%的工作,实际上它就是客户的服务和客户的群体扩大,整体推进结算流量的增加、客户的增加,来带动收入的持续增加。在2013年,前面我介绍到关于银行卡收入有47%左右的增长率,这种惯性会继续带到2014年的收入增长工作中。
还有一个重要的方面,就是关于华夏银行多元化经营的组成部分。去年金融租赁公司的开业成立,使华夏银行迈出了一大步。这个投资接下来也会在今后几年之内持续为华夏银行中间业务收入增长起到积极的推动和带动作用。谢谢。
赵军学:从昨天我们公开披露数据以后,我看陆陆续续在媒体上都有很多评价,其中有媒体强调的是华夏银行去年中间业务收入70亿元,增长45.29%,说实在的我们看到这个挺高兴的,说明大家已经感觉到或注意到华夏银行中间业务这块发生了比较大的变化,它的精细化管理成效开始显现,我们很高兴,也感谢瑞信方正。
新华资产:谢谢各位领导,我先请教一下,第一,存款利率上浮1.2倍,一般性存款的CDs推出,还有存款保险制度,这三个政策,我们银行监管层觉得推出的先后顺序是什么样的,这是比较关心政策动向的问题。第二,想了解一下4月份央行有没有对我行或者整个商业银行体系的信贷投放政策态度略有改变?有没有不像前期那么紧了,有没有微幅调整的感觉?
赵军学:你的问题非常好,涉及到我们比较大的政策和我们对政策的理解和执行的问题,一会儿请樊行长与大家进行交流。
嘉实基金:谢谢管理层给我这个机会,我问的还是比较具体的问题,我们观察到华夏银行年报在资产增长方面表现得非常好,不管是不良的生成,还是逾期贷款的增长上的表现都是优于同业的。想问一下我们在这块主要采取了什么样的措施?对今年整体资产增长压力同比去年的一个判断,以及我们在行业和地区上有没有扩散的现象?另外还有一个问题在信贷投放这块,今年我们重点比较看好信贷投放的哪些行业?在投放定价上,从一季度表现出来的趋势来看,定价的态势是向上还是向下的?毕竟现在经济的情况并不太好,实体经济的承受能力可能也是在下降,所以想问一下定价趋势的问题。
招商证券:感谢管理层给我这个机会,我看到我们行去年零售业务增长非常快,比如说个人存款增长26%,个人贷款已经增长了42%,我想了解一下,为什么零售业务能够增长那么快?在个人贷款当中主要是按揭贷款,我们去年增长了大概240亿,也就是说大概是增长34%,这个是不是由于去年资本充足率相对比较低,所以把资源投向风险权重比较低的领域呢?我们对未来房地产贷款的风险预判是怎么样的?
赵军学:非常感谢你。大家都关心资产质量的问题,先请邓总把资产质量问题做一个介绍。最后把总体的情况一起归结起来简单地做一个总体发言,这样可能效率更高一点。现在有请邓总。
邓刚:我向大家介绍一下从去年到今年信贷管理方面的一些措施,从去年开始,华夏银行在资产质量管控方面的目标概括地讲就是一句话,叫做“中性资产不变坏”,所谓中性资产是指在我行信贷资产中占比较大,还没有出现不良倾向的资产。我们的目标就是把这块中性资产管好,主要做了三个方面的工作,一是结构调整,结构调整包括:1.减少风险较大业务的贷款占比;2.降低产能过剩行业的授信业务;3.控制重点地区和重点风险领域的贷款增长;二是低质客户的退出,这项工作我们已经搞了几年,每年都会根据当时风险管理的需要,列出低质客户退出名单,有节奏、有步骤地退出低质客户,这项工作一直在抓,一年比一年的力度大。三是退出低效客户,目的是提高信贷资产的使用效率,增强信贷业务服务社会经济发展的能力。
提到信贷投放的政策,我们今年明确的政策是投向这样几个方面,一是绿色信贷和节能环保行业,二是现代信息产业,三是民生消费相关领域的产业,四是基础设施和民生工程领域,五是传统制造业的转型升级,六是战略新兴产业。
中金公司:感谢董秘给我这个提问的机会,我想请教樊行长两个问题,刚才从PPT中也讲到,从2009年到现在,利率在2009年是37个亿,去年利润是155个亿,差不多四年时间翻了两番。这当然有很多原因在起作用,但是我觉得更本质上看,还是在战略和经营管理上起了很大作用。经过四年来的努力,我们看到包括从ROE也好等各种指标上来看也好,我们基本上已经达到了同业的平均水平。往后看,如果华夏要进一步发展的话,请樊行长从战略方面更加清晰给我们解释一下。华夏银行过去几年,我自己觉得主要有几个方面的亮点,一是提出中小企业金融服务商的概念,提出了“三中”的概念,加上管理改善,所以过去几年我们业绩增长是非常快的。往后我们如果要超过同业的话,必须要有华夏银行独特的东西,我想请教一下在个人业务和中小企业金融发展业务方面有哪些拳头产品,让我们能够实现赶超?
第二个问题,互联网金融的问题,在这么多银行出的年报里,华夏银行在互联网金融这块,特别是在年报里有一段介绍我们对互联网金融的看法以及互联网金融可能会对银行的影响,这反映出董事会、管理层对这块的认识是非常超前的。我觉得我们平台金融的模式是非常好的。但是有两个问题,一是平台金融未来怎么样能够加快发展,二是从力量投入来看如何加大。三是我们也知道华夏银行确实在互联网贷款这块是非常好的,但是除了平台金融还有一些别的方面,我想请教樊行长能不能完整阐释一下我们行互联网金融的战略?
樊大志:今天我行2013年年报披露,非常高兴和大家有一个见面的机会。实际上刚才分析师已经以提问的方式告诉我们平台金融这块业务应该怎么做,一是要加大投入;二是要扩大产品的使用效率;三是要扩大客户群体;四是要学会如何抓住时机进行赶超。感谢你的建议,我们会认真研究。
我先回答一下大家关注的几个问题。首先,新华资产分析师刚才提到我们在长三角的贷款定价问题。我们在长三角的投放,小企业业务占比相对高一些,你们可能会看到有些行业、有些地区的定价略有下调,这是正常的,因为华夏银行的客户群体里很大一块是小企业,未来小企业还会越来越多,另外一些企业在经营中遇到一些困难,但我们还想长期跟他们合作,在这种情况下,我们还是维持了一个相对他们能接受、同时我们的收益也可以覆盖成本的价格区间,我们在定价上不可能过分或盲目追求利润率,要和企业共同谋求长远发展,实现共赢。这是我们在小企业合作上一直秉承的理念。华夏银行把自己定位为“中小企业金融服务商”,而金融服务要从长远考虑问题,特别是在客户遇到困难的时候,银行的态度和反应,直接关系到将来能不能长期合作的问题,所以我们对贷款定价策略进行了适度调整。
第二,关于利率市场化、存款保险制度等政策的推出问题。存款保险制度的推出,我认为对华夏银行这样的股份制银行是一个中性偏好的政策,所以它何时推出我们都不认为是一个负面的政策。我们最近对我们的客户结构,对公、对私的客户结构进行了细致分析、认真研究,对新政策带来的机遇与挑战正在做相应的准备。
第三,中金公司分析师刚才所说,市场认为华夏银行一直在改善,一直在进步,我从2008年底开始当行长至今,也感受到了大家一直都给予华夏积极的评价,这是大家对华夏银行和我的信任和鼓励,在此感谢大家!我也因此更有信心!我们成绩的取得离不开我行董事会的正确决策以及对管理层的信任和支持!当然,我们也清醒地认识到我们和同业间的差距,虽然差距在缩小,但还有差距。比如说我们的规模,和同业有一定差距。当然,我们现有资产规模和我们的资本是匹配的。我们的ROA、ROE。经过全行员工的努力,我们的ROA、ROE基本接近同业平均水平,但是差距依然存在。还有我们的机构数,到去年年底所有经营网点加起来是539家,我们比同业平均大概少300多家。我们在市场上有竞争力的业务和产品开始显现,但是还未形成竞争优势,我觉得这也是我们面临的一个差距。我觉得这些都是我们要很清醒面对的一些问题。大家给了我们很多很高的评价,认为我们在经营管理上稳扎稳打、稳健经营、利润能够持续稳定增长等等,但是我更想和大家谈的是我们的差距和存在的问题。
从2013年也好或者更早的一段时间,华夏银行之所以在盈利方面持续增长,特别是2013年有这么好的增长,其中一个方面是得益于我们的成本控制,我们的贷款定价保持了同业相对平衡的水平,因为我们不可能有比同业更高的贷款定价,定价要和华夏银行自身的市场竞争力和议价能力相匹配,不能做激进的选择。刚才关总讲的是息差问题,但是我们在息差里核心的一块是成本控制,如果没有有效的成本控制,我们就没有这么好的息差和盈利实现。
大家也很关注我们的结构调整,特别是同业业务,为什么上半年同业业务在下降,下半年特别是四季度大规模增加,刚才关总做了一个分析。我再补充说明一下,上半年我们是主动性的调整,考虑到同业这块从盈利性的支持上和对流动性的管理上压力比较大,所以上半年做了比较大的调整。而到四季度以后,同业业务里有些品种的盈利能力大幅度提高,我们又及时配置了这块同业资产,同时也为了应对年底可能的流动性问题,因此做了这种安排。
大家觉得华夏银行很稳健、很扎实,但同时创新不足,我认同,我们存在这个问题。这些年,我们一直在按自己的节奏扎扎实实向前走,利润增长速度较快。利润基数少这是我们增速快的一个原因,但也不尽然。如果我们不做结构调整和增加新兴业务,光靠信贷投放,2013年华夏银行利润增长速度会比较低。这些年的结构调整和管理改善使我们能够实现持续稳定的增长。过去五年,我们的资产质量管控得比较好,整体核销额度相对是比较低的,我们的财务状况相对稳定。就银行来说,关注创新的同时,更要关注经营和财务平衡性的问题,更要着眼未来,为未来做充足的考虑和准备。大家也关注华夏银行的成本收入比,2009年是将近45%,现在降到39%,和同业平均比还有差距。其中有我们这几年持续进行刚性投入的原因,比如科技投入,去年当年科技的投入花了15个亿,还有去年大概有将近60多个机构成立,都对我们当年的成本产生影响。
第四,大家一直很关心作为一名银行行长,认为未来银行经营最大的挑战是什么?问我这个问题的既有业内和业外的人,也有分析师。我觉得最大的挑战,一个是科技风险,一个是流动性问题。原来的科技风险是停留在交易的连续性上,而现在科技创新对银行的挑战已经远远大于过去,这是我们不得不面对的一个问题,特别是行长,要有对创新的前瞻性把握,要有对科技发展趋势的判断,并能制定和选择一个好的科技发展策略,这些都是非常具有挑战性的问题。在发展战略上,华夏银行要解决下一步如何加快发展,从追赶到同业平均水平然后怎么超越的问题。今年我们会组织一些研讨活动,我也愿意届时和大家分享我们的思考。
刚才大家讲的互联网金融,我是这么看,首先作为银行的管理层要学会互联网的思维模式。现在人的消费习惯和行为习惯都受互联网影响而改变,这种改变迫使我们要学会从竞争对手和别的优势企业里找到机会,所以我们强调要学会从投诉里发现商机,还要学会从其它业态发展中找到我们的商机。大家为什么喜欢用网络和手机银行做结算和支付,不愿意去柜台,一是会感觉比较自由,二是互联网的准入低,三是方便快捷,互联网金融的即时性远远好于柜台。其实银行早就有类似余额宝这种产品,如“定活两便”、“七天通知”、“零存整取”,这是银行一直有的产品,但是银行没有把这些产品网络化和好好改良以适应现在人们的需求和习惯,这是需要总结的。我们要分清互联网和银行金融网络化的差异,小额交易大家更希望快速,效率优先,但大额支付大家还会选择银行,安全优先,这就是差异。银行要利用好自身信用高的优势,做好大额资金支付交易,同时还要把我们的“短板”补起来,即做好零散资金的业务服务。同时,不同的客户群体需求不一样,如老年人特别希望人与人交流、到柜面办业务。所以不同客户群体要分类提供不同的服务。因此要客观看待银行和其他业态的关系。银行在做互联网金融或者金融互联网的时候,首先要考虑的是金融安全和信用的问题。
作为银行的从业者,遇到其它业态挑战的时候,先把差异化分析清楚,然后我们才能找到我们该做什么,否则永远是一种被动的应付。华夏银行不排斥任何能为客户服务提供便捷手段的金融科技和大的金融同业,学习人家值得学习的东西。我们自身搭建了两个平台,“华夏龙网”,就是我们的电子银行,一是“小龙人”手机银行,这是我们金融互联网的两个基础平台。欢迎大家来体验我们新一代网络银行,也希望大家来提意见。在电子银行发展上,我们提出“三个专属”,网络上客户的习惯和我们传统的业务方式有很大区别,所以我们要有一批对网络和科技更了解的、来源于电子银行业务的客户经理去做服务,还有专属的服务渠道、专属的业务产品,通过“三个专属”把我们的电子银行打造成我们的“第二银行”。利用好银行信用和安全这个固有的优势,同时跟上行业发展趋势,我对银行未来的发展充满信心。别的业态的创新对银行是一个好事,可以带动我们的科技创新、业务创新和服务创新。
第五,大家关心我行小企业业务的风险问题,我讲三个观点,一是小企业的资产质量比我们预期的好,二是小企业整体收益比大客户好,三是小企业的未来发展前景会比今天好。“中小企业金融服务商”这个战略我们不会动摇。
最后,和大家说明一下我行的分红事项。大家可以看到2012年我们加大了现金分红的力度,现金分红的比例从2011年的18.56%,提高到25.16%,提高了6.6个百分点,提高的幅度是比较大的。同时,我行还按照每10股转增3股的比例,进行了资本公积转增股本,转增后总股本达到了89.05亿股。2013年,在资本管理面临更高要求以及资本公积转增后总股本增加的情况下,为给投资者以满意回报,我行仍然实现了25%的分红比例,保持了分红比例的稳定,分红总额较2012年增长20.35%,全行员工为此付出了艰辛的努力!这也是华夏银行全体员工共同努力的成果!未来华夏银行将会更加努力,以更高质量的业绩回报投资者的信任和支持!
今天借这个机会和大家交流到这儿,感谢大家!
赵军学:非常感谢,刚才樊行长给大家做了一个细致的说明,这也是我们分析师见面会上的一个特点,行长从管理角度把他自己内心的一些想法和大家进行交流,而不是简简单单地就事论事。今后我们在这方面还会强化。2014年,已经可以看到经济形势发生了一些变化,行里也做了比较充分的研究,我们会在这个形势下,在董事会和管理层共同努力下,把明年的工作做得更好,希望明年分析师见面会上跟大家还有更坦诚的交流。今天就到这里,谢谢大家!
(结束)
地点:华夏银行大厦二层多功能厅
赵军学:各位分析师,各位来宾,大家好!我是华夏银行董事会秘书赵军学,非常感谢大家能够出席华夏银行的2013年度分析师见面会,在此我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎,更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢!
2013年是全面贯彻党的十八大会议精神的一年,也是我行执行新的四年发展规划的开局之年,全行上下认真地坚持稳中求进的工作的总基调,坚持把发展的立足点放在稳步提高质量和效益上,积极地应对经济增速放缓、市场复杂多变、竞争日趋激烈等情况,全面打造中小企业金融服务商,加快经营转型,综合盈利能力稳步提升,取得了稳定的业绩,具体的数据在我行的年报中都已经反映出来了,相信大家都已经看到了。截止到报告期末,全行总资产达到1.6万亿元,同比增长了12%点多。全年的利润实现了155亿多,同比增长了21.17%。资产收益率达到了0.98%,同比提高了0.04个百分点,净资产收益率达到19.3%,同比提高0.8个百分点。资产质量总体平稳,不良贷款也控制在0.9%,低于我们董事会的计划。
2013年我行市场形象稳步提升,获得了更多的分析师和投资者的认可,这些进步的取得离不开在座的各位对我们行长期以来的关心和支持,再次表示感谢。今天我行的樊大志行长和我们总行的相关业务部门的负责人都来参加了今天的会议,我们就不再一一介绍了。根据以往的惯例,首先会请财务负责人、计划财务部总经理关文杰向大家介绍华夏银行2013年年度总体的经营情况,之后大家可以进行互动式的提问、交流、探讨,时间大致是一个小时左右。
下面请我们的财务负责人关总向大家介绍2013年度经营情况,大家欢迎。
关文杰:非常高兴和分析师朋友们在此见面,接下来按照会议安排,由我向大家简要地介绍一下2013年度华夏银行的经营情况。
2013年是华夏银行四年新的发展规划实施的第一年,总的来说,2013年华夏银行四年规划开局之年进展情况良好。从2013年经济情况来看,我们在座的各位分析师朋友们应该感同身受,我们同时面临了经济增速放缓、市场复杂多变、竞争日趋激烈的一些情况,华夏银行能够积极贯彻国家的宏观调控政策,严格执行各项监管要求,加快经营转型,强化规范运营,提升服务质效,扎实推进各项工作。公司在2013年度的经营情况良好,实现了规模稳步增长,盈利能力持续提升,业务结构不断优化,资产质量总体保持稳定,全面实现了预期的经营目标。
首先给大家展示的是2013年度的主要经营指标的情况,指标分成四类:规模类、财务类、风险类以及资本监管类指标。从规模类指标来看,总资产达到16724亿元,增幅达到12.3%。一般性存款余额11776亿元,增幅13.7%。各项贷款余额是按照中央银行规模的控制口径,控制在8232亿元,增幅14.3%。财务类指标,利润总额达到207.05亿元,增幅20%,每股收益1.74元,较2012年度的1.44元提高了0.3元,增幅达到20.8%。资产收益率是0.98%,较2012年提高了0.04个百分点。净资产收益率是19.3%,较2012年提高了0.8个百分点,中间业务收入占比是15.55%,较2012年提高了3.38个百分点,成本收入比是38.93%,较2012年下降了1.02个百分点。六项财务类指标是全面向好的状况。风险类指标,不良贷款率0.9%,较2012年上升了0.02个百分点,拨备覆盖率保持在300%以上,达到301.53%比年初下降了18个bp。拨贷比2.73%,仍然是达到了2.5%的拨贷比监管要求之上。资本充足率9.88%,较2012年上升了30个bp,一级资本充足率8.03%,较年初上升了46个bp。总体指标向好。
从全年的经营特点情况来看可以分成六个方面,一是盈利能力持续提升,二是成本收入结构改善明显,三是资产规模实现了稳步增长,四是资产负债结构稳中趋好,五是资产质量总体稳定,六是资产充足率符合监管过渡期要求。
接下来首先看一下盈利情况,现在给大家列示的是从2009-2013年连续五年的盈利实现情况。2013年利润增长超过20%,净利润是155.11亿元,增长率达到21.2%。应该看到近五年以来,特别是从2011、2012、2013年以来,华夏银行利润增长始终保持了相对比较高的持续增长速度。
二是归属于上市公司股东的每股收益、每股净资产持续增加,每股收益达到1.74元,按照2013年每10股转增3股之后,还原口径计算增加了0.3元,每股净资产达到9.59元,较2012年同口径增长了1.2元。资产收益率进一步提高,资产收益率是0.98%,提高了0.04个百分点,净资产收益率19.3%,提高了0.8个百分点。
收入结构继续向好,下面展示的是全行收入结构的情况表,其中存贷利差净收入占比73.6%,同比下降了0.5个点;非利息净收入占比14.2%,同比提高2.9个百分点;投资以及资金净收入占比12.2%,下降了2.4个百分点。从这个结构表上可以看到,根据利率市场化进程进一步加快的趋势,以及商业银行对存贷款定价的调整,近几年以来商业银行存贷款净利差收入在总收入的占比持续下降,从近三年的水平看,华夏银行大体是从81%的水平下降到2012年的74.1%。但是我们看到,2013年全行的存贷利差的净收入和2012年是基本持平的,仅差了0.5个百分点,这部分工作大部分是在利差管控方面体现出来的,也就是说在2013年进一步加强了全口径的利差管控,使存贷利差的净收入维持在一个比较好的水平。同时在表上也可以看到非利息收入占比在进一步提高,整个占比提高2.9个百分点,像中间业务收入稳定快速发展成为利润增长的一个重要支撑。投资以及资金净收入,去年受6月份钱荒的影响,钱荒之后整个社会面的资金价格在急剧上升,特别是下半年以来,商业银行的资金的成本一直在上移,这部分利差的收窄,对资金收入造成了一个比较大的影响。
在盈利能力提升方面,2013年的利差管控是全行跟管理要效益方面比较突出的一个方面。接下来展现的是净利差和净息差的情况。总体在2013年克服了央行降息的翘尾因素,利差水平已经接近于2012年的水平。 在中间业务方面继续保持了一个比较稳定和快速的增长,全年中间业务收入的增长率达到45.3%,中间业务收入占比达到了15.55%,同比提高了3.38个百分点。下面表展示的是近五年中间业务收入的占比和绝对额的提高情况。
在成本方面,成本收入比和利润费用率在2013年实现了继续的下降。近五年以来,成本收入比从2009年以来的44.88%,到2013年下降到38.93%,利润费用率从2009年159.25%,2013年已经下降到85.02%,这个是得益于全行精细化管理水平的进一步提升,促使了费用成本进一步下降。
我们回过头再重新看一下盈利和成本收入结构的状况,总体上可以这样做定论。2013年华夏银行进一步加强了精细化管理能力的提升工作,推动了利润稳定快速增长,这是2013年突出的核心特点。这里面可以把它概括成这么几个方面:
第一个方面,利差管控工作效果比较突出,成为奠定利润实现的一个重要基础。从利差的情况看,可以给大家进一步打开来看。前面介绍到2012年度的两次降息的情况,在2013年度对华夏银行究竟产生了哪些影响呢?总体利差的收窄,如果静态地看,按照2012年度这种收窄的结构静态去看,影响 2013年度收入26亿元,如果按照850亿元到900亿元的信贷规模,我们规模增加带动的利润增长仅是在5%左右。由于全年加强利差管控,仅这块相当于多增收了26亿元的收入。
第二个方面,中间业务收入保持平稳快速增长成为利润增长的重要支撑,在中间业务收入增长中有两块可以打开来看,一个是理财业务收入和托管业务收入,对商业银行来讲属于创新型的新兴业务收入在快速增长,这两部分,像理财业务收入的增长率是接近于70%,托管业务收入增长率超过了80%,创新业务的带动作用是比较突出的。同时我们也非常高兴地看到,基础业务方面也在同步增长,像银行卡业务的收入同比增长了47.3%,这是商业银行传统的最基础的业务部分,新兴业务的快速发展以及传统业务、基础业务的快速增长,同步在推动中间业务收入持续增长。
第三方面,费用管理,通过近几年一系列精细化管理措施,使费用不断降低,费用成本的降低也对利润增长提供了一个补充。另外还要注意一个前提条件,就是关于资产质量,前面介绍到关于不良贷款率的情况,资产质量的持续稳定也是华夏银行效益实现的重要前提。这几个管理因素的全面驱动,促使2013年的利润保持了较快增长的趋势。
接下来看一下规模增长方面,在规模增长中存款余额增速达到13.7%,快于资产增速1.4个百分点。存款日均增速16.8%,快于余额增速3.1个百分点。储蓄存款日均增速22.1%,快于存款日均增速5.3个百分点。在存款增长中,日均存款的稳定增长是比较突出的一方面,日均占总资产比重达到72.5%,同比提高了3.1个百分点,储蓄存款日均占比达到15.4%,同比提高了0.7个百分点。
在资产项目中,贷款和投资占比提高,市场化资金运用占比降低。在负债项目中,有效资金来源占比提高,市场化资金来源占比降低。下面给大家展示的是华夏银行2013年度资产负债日均结构变化情况表。负债方面,存款发展速度高于资产的速度,存款占比在持续提升,个人存款占比在提升,这代表第一个方面以存款为代表的有效的一般性存款资金来源在持续增加。我们都知道这部分存款成本是相对低于市场化资金的。这部分日均占比提高了3.1个点,它促使了市场化资金来源下降了2.3个百分点,也就是说它对市场化这部分资金有替代作用,这样对全行的成本下移起到了积极的作用。
第二个方面,个人业务和中小企业业务作为华夏银行四年规划发展的两个重要业务方向,我们会看到在2013年个人业务增长速度在加快,是符合四年发展规划确定的方向。这是在负债方面我们能看到的显著情况。在资产方面会看到,贷款和投资两项相加合计占比提高2.4个点,我们都知道贷款和投资在整个资产构成里盈利性是比较好的,也就是说在整个资产结构里,高盈利资产占比在提升,这进一步提升了华夏银行的盈利能力。
第三个方面,资产质量方面的情况。到2013年末不良贷款余额74.43亿元,比年初增加11.04亿元,不良贷款率0.9%,比年初上升0.02个百分点,整个不良贷款绝对额和不良贷款率上升的幅度我们在同业里属于两家变动幅度最小的行之一,总体质量保持了稳定。我前面也讲了,质量的稳定是效益实现的非常重要的前提。拨备覆盖率保持在300%以上,高于同业平均33.1个百分点,这说明目前我们整个风险垫的水平比较充足、适度。
第四个方面,关于资本充足率的情况,总的资本充足率是9.88%,目前我们是符合规划设定的路线图和监管达标路线图的要求,较年初上升了30个BP。一级资本充足率和核心一级资本充足率是8.03%,较年初上升了46个BP。这个数据的变化在2013年对华夏银行是具有代表性意义的,我们过去的循环也是下降、不足,增发或者补充,然后提高,再下降,下降再增发、再补充,是这样一个循环。在2013年我们看到另外一种情况,在新的资本管理办法实施之后,首次实现了资本充足率在保持发展的同时也在提高,分别是30个BP和46个BP。这是为我们执行新办法的要求和能够顺利达到2018年达标目标打开了一个非常好的局面。以上是我对华夏银行2013年度经营情况的一个简要的介绍,稍候大家有什么问题可以进一步交流。谢谢大家!
赵军学:谢谢关总比较客观、比较全面地向大家介绍了我行2013年度的基本情况。我行董事会是16号召开的,关总汇报的情况和在董事会上基本上是一致的,和在监事会上也是一致的,说明我们的数据比较客观、公开。另一方面,也说明大家作为投资者和我们的董事享受的是同样的待遇。还有一个问题,今天大家可能没有注意到,华夏银行来参加的我的同事们比较多,一方面说明我们对这次会议的重视,另一方面也是我们樊大志行长在行内有一个要求,就是我们希望通过分析师见面会,这种和资本市场上的互动和交流增强我行各级员工上市公司的理念。今天也希望大家多提一些宝贵的意见和建议,和我的同事们多进行交流。下面进入互动环节,欢迎大家来提问题。
中银国际:我是中银国际的分析师,首先祝贺华夏银行,业绩在同业中还是非常亮眼的。我有两个问题,一是关于我们存贷款的增长情况。我们想请问管理层,我们新增的贷款在一季度是什么样的情况?这些新发放贷款的利率水平是怎么样的?我们也看到从货币数据看到一季度存款比去年同期要低,包括M2的增长也是要低一些,华夏银行存款的增长是什么样的情况?
另外,请管理层展望一下全年我们存贷款的增长会保持怎么样的速度。未来如果这块额度放开,对我们整个资产的配置策略会不会产生一些变化?请管理层跟我们分享一下。谢谢。
关文杰:您问的是2014年一季度的情况,信息披露工作我们正在进行,我简要就有关情况点一点。第一,关于2014年一季度存贷款的情况,贷款仍然是按照确定的贷款总量控制规模在进行,总体上货币政策的总基调大家也已经看到,国家对信贷投放的总量没有发生重大变动。我们2014年的信贷规模和2013年不会有大的变动。
存款的情况,一季度我们行的存款总体增长趋势比较稳定。关于您关注到的贴现利率下行的情况,从我们对我们存贷款定价情况的来看,一季度还是在按照定价策略运行,没有发生大的变动。对华夏银行资产配置来讲,贴现这部分资产我们只是做一个很小部分的补充,在整个信贷资产中占比极小,没有什么重大影响。
另外,关于放宽存贷比的情况。我们并没有接到监管部门明确的通知。实际上我觉得监管部门对商业银行的总体要求,在商业银行法里非常明确,安全性、流动性、效益性,是三者的平衡,所以我们总体的配置策略也跳不出这三项原则的总体要求。谢谢。
平安证券:谢谢管理层给我这样一个提问的机会。我们看到华夏银行在整个2013年比较复杂的金融经济环境中还是能够稳扎稳打,保持业绩相对稳健的增长,展现出华夏银行相对稳健的经营风格,市场也给予了比较好的认可。2014年我们有两个问题想请教一下。一是在年末的时候华夏还是在同业业务的配置上有一些增加,是怎样的安排?第二个问题,关于资本充足率,想了解一下我们对于2014年甚至再往后我们在资本补充方面的一些安排或者计划。
关文杰:我想分析师朋友确实很专业,确实2013年度华夏银行的同业业务发生了很大的变化,我们在观察这些数据的时候会发现,在2013年度上半年,华夏银行的同业业务是在收缩,但下半年,同业业务是在增长,这个水平比年初虽然在结构上占比是在下降的,但是总量基本在向年初的水平恢复。这里面主要原因可以讲一讲,2013年上半年华夏银行整个结构调整既和资本有关系,又和我们对流动性的预判和市场的预判有关系,也就是说从整个上半年的情况看,一直持续到7月份,华夏银行遇到了三个情况,一是全行业的,去年是实行新的资本管理办法的第一年,新办法执行之后,总体上按照新的计量标准的提高和资本充足率要求的提高,这些一系列的要求,我们资本充足率按照平均水平也大致下降了一个点,这是一个因素。二是在去年上半年拨出了24.6亿元对金融租赁公司的投资。三是当年有32.2亿元的分红,我们会看到大致在去年上半年前后,7月份以前,我们整个上半年的盈利对资本的补充是被这些因素完全吃掉了。这样在整个同业的安排上我们是采取了不扩张的策略。另外,在去年年初华夏银行资产负债管理委员会的预判,认为2013年上半年流动性会趋紧,整体上由于同业业务面临的流动性管控的不确定性,根据资产负债管理委员会确定的策略,上半年对同业业务进行收缩,这两方面都是兼顾到了。在实践层面,上半年确实受到了“钱荒”的冲击,上半年的策略也支撑了华夏银行顺利地度过了“钱荒”的冲击,基本还是正确的。到下半年同业业务的恢复和上半年有一个显然的不同,也就是说在上半年以前,甚至再往前追溯一段时间,我们的同业业务大致上以买入返售业务,以这类的票据类业务作为一个支撑。到去年下半年转换成了以6个月以上期限的一些买入返售债券、买入返售其它资产等等这部分的业务支撑,业务结构发生了变化,为什么会发生这种变化呢?其中就是因为市场资金成本在上移,就是我们的市场化利差在急剧收窄,买入返售票据这块,如果继续做下去的话,利差水平已经很难维持了。而且将面临下半年整个成本线上移之后,由市场波动造成的利率风险很大。整体上做完这一轮调整的目的是为通过中长期的一些资产的配置,拉开利差水平,为盈利做进一步支撑。总体到去年年末,市场化业务总体占比较年初是下降的,在资产配置方面我们认为是比较适度的,而且它的盈利性我们也观察到了,华夏银行市场化业务部分的结构盈利性在同业中排位第二的,也就是说下半年的这种配置策略确实对我们的盈利增长起到了很好的支撑作用。
关于资本补充方面, 2014年安排的一个焦点和中央银行配置的信贷规模有关系。大家会看到,一般性存款保持持续增长的情况下,低成本资金来源在增加,同时在整个资产配置过程中,目前在债券配置过程中,根据我们的预判债券配置采取平衡策略。对信贷规模这部分仍然是按照总的盘子在控制,这样你的资金配置就会出现另外一个方向。你的盈余资金就要向市场化资金做一些配置,在整体结构里我们还是维持在监管要求的范围之内。总体的结构会和2013年处于平衡状态,另外要关注两点,一是盈利性,二是流动性风险的问题。
二是关于资本补充的情况,华夏银行四年发展规划同步也推出了六年的资本规划,在2013年已经经过董事会和股东大会的批准,对外进行了披露。目前来讲,按照规划确定的基本原则,资本的补充是以内生积累为主,外部补充为辅。在资本规划里也已经确定了华夏银行关于资本补充的方式方法步骤以及对资本缺口的总体计量。目前我们在2013年已经启动了二级资本债的发行工作,发行的前期工作目前正在进行中,现在的进展还是比较顺利的。另外,关于对新型资本工具的研究和跟踪工作,从去年9月份开始,我们进行了几轮的深入研究,我们也在密切关注跟踪相关配套政策。
赵军学:感谢关总的说明和解释,也同时应该感谢平安证券提出关于资本补充紧迫性的问题,大家可以看到华夏银行董事会和管理层对这个问题有比较深刻的认识,有具体的工作措施,我作为公司的董事会秘书,一定会把您的这条要求向董事会再次反映。谢谢。
海通证券:我想请教两个问题,第一,我们平台金融小微这块,我看下来今年还是比较平稳,平台金融这块增速比较快,去年我看到流量上有16亿,今年有60个亿,是翻了三倍,我还想问一下具体情况。
还有一个问题,关于资产质量的情况。从报表上看,下半年资产质量的压力没有上半年那么大,但是我们整体的经济趋势在这,请问一季度的情况和全年的预判,包括一些特别的行业,像房地产和小微这块具体的情况和我们的规划。谢谢。
卢小群:非常感谢海通证券对我们平台金融业务的关心。华夏银行为不断应对互联网金融的挑战、适应平台经济的发展,根据管理层确定的 “在烧饼上找芝麻”的营销策略,和“精准营销、平台对接、链式开发”的业务发展模式,通过自主研发的支付融资系统,在金融同业中首创“平台金融”。2013年末已经发展了230个平台客户,“平台金融”业务开展以来,累计交易达到24.18万笔,累计交易金额87.89亿元;累计放款1.86万笔、金额62.58亿元,平均每笔贷款33.70万元;累计还款2.59万笔、金额38.36亿元,平均每笔还款14.80万元,平均每笔用款时间55天左右,累充分体现了管理层提出来的“小、快、灵”的营销特点。随着我们的IT系统和内部流程的不断完善以后,从今年一季度进入了一个快速通道,平台上的小微企业已经达到11000个客户,我想今年会有更好的发展。
第二,小微企业的资产质量问题,2013年,华夏银行的小微企业业务遇到的问题与金融同业是相似的,具体的不良资产数据,年报上已经披露。我重点回答我行小企业资产质量的结构分析,从区域来说也主要在长三角,占到60%左右。从行业上说主要是批发零售和制造业两大类,这也与2013年年初我行管理层预测的是一致的。2013年初开始,我行已经采取了一系列措施,从营销区域管理、产品风险管理、担保管理、行业管理等方面强化管理。同时,我行加大不良资产清收力度,这些方面在去年成效比较明显。谢谢。
海通证券:我们看年报里,龙头计划里提到O2O,现在O2O很热,您讲讲我们O2O发展的打算吧。
卢小群:O2O也是基于我们的平台金融,我们把我们银行的主要产品,例如主要的信贷产品通过互联网来实现,所以我们说在金融同业首推O2O的产品。我们传统在线下放款的时候,无论是我们的速度还是效率难以满足客户的需求,随着互联网的发展,我们把小微企业信贷产品从线下逐步发展到线上,研发在线放款、在线还款、按日计息、随借随还的小企业网络贷产品。华夏银行小企业网络贷在2012年分别获得了银监会、北京银监局的产品创新奖。通过互联网可以解决随借随还,不仅解决小微企业融资难,更重要解决小微企业融资贵。谢谢。
瑞信方正:各位领导早上好,请教两个方面的问题,一个是关于存款,一个是关于中间业务,从去年年报来看,这两个方面表现都非常好。今年在存款和中间业务上如何继续保持去年的优势,以及对今年整个存款和中间业务的发展势头以及一些主要的增长点是什么样的展望?谢谢。
关文杰:我把存款说一说,如果待会儿大家有感兴趣的问题,由其他同事补充一下。
关于存款发展,在华夏银行四年新的发展规划里,比较完整地讲,规模适度增长、结构效益类型发展,新的四年发展规划对华夏银行来讲是转型的规划,也是一个创新的规划。规模适度增长和结构效益型发展是指我们由过去的规模效益型转向结构效益型,这是对华夏银行一个重大的转变。关于对存款的要求,在整个规划里有比较具体的要求,一般性存款占比得到进一步提升,达到同业的平均水平。目前,华夏银行的一般性存款占比,去年年末70%多一点,这个水平在同业处于较好水平。我们分成几步走,可能第二步目标我们会看一看比较高的同业一般性存款占比水平,这个接下来会是我们进一步提升的一个比较高的目标要求。
关于中间业务收入发展,我们还是坚持创新业务和基础业务两手来推动。近几年,国家对商业银行规范服务收费管理的力度在不断加大,商业银行自身也在治理整顿,商业银行过去的收费模式或者中间业务收入增长模式其实是不可为继的。在2014年我们在中间业务收入发展过程中会牢牢抓住几个方面,一是新兴业务的发展。以投行和托管为代表的新兴业务实现的中间业务收入,仍然要对收入的增长形成带动作用。二是关于基础业务收费有两部分,第一部分是关于个人业务,以银行卡和信用卡为基础的收入部分,第二部分是以日常支付结算为代表的结算类业务收费,全行通过我们称为两个80%的工作,实际上它就是客户的服务和客户的群体扩大,整体推进结算流量的增加、客户的增加,来带动收入的持续增加。在2013年,前面我介绍到关于银行卡收入有47%左右的增长率,这种惯性会继续带到2014年的收入增长工作中。
还有一个重要的方面,就是关于华夏银行多元化经营的组成部分。去年金融租赁公司的开业成立,使华夏银行迈出了一大步。这个投资接下来也会在今后几年之内持续为华夏银行中间业务收入增长起到积极的推动和带动作用。谢谢。
赵军学:从昨天我们公开披露数据以后,我看陆陆续续在媒体上都有很多评价,其中有媒体强调的是华夏银行去年中间业务收入70亿元,增长45.29%,说实在的我们看到这个挺高兴的,说明大家已经感觉到或注意到华夏银行中间业务这块发生了比较大的变化,它的精细化管理成效开始显现,我们很高兴,也感谢瑞信方正。
新华资产:谢谢各位领导,我先请教一下,第一,存款利率上浮1.2倍,一般性存款的CDs推出,还有存款保险制度,这三个政策,我们银行监管层觉得推出的先后顺序是什么样的,这是比较关心政策动向的问题。第二,想了解一下4月份央行有没有对我行或者整个商业银行体系的信贷投放政策态度略有改变?有没有不像前期那么紧了,有没有微幅调整的感觉?
赵军学:你的问题非常好,涉及到我们比较大的政策和我们对政策的理解和执行的问题,一会儿请樊行长与大家进行交流。
嘉实基金:谢谢管理层给我这个机会,我问的还是比较具体的问题,我们观察到华夏银行年报在资产增长方面表现得非常好,不管是不良的生成,还是逾期贷款的增长上的表现都是优于同业的。想问一下我们在这块主要采取了什么样的措施?对今年整体资产增长压力同比去年的一个判断,以及我们在行业和地区上有没有扩散的现象?另外还有一个问题在信贷投放这块,今年我们重点比较看好信贷投放的哪些行业?在投放定价上,从一季度表现出来的趋势来看,定价的态势是向上还是向下的?毕竟现在经济的情况并不太好,实体经济的承受能力可能也是在下降,所以想问一下定价趋势的问题。
招商证券:感谢管理层给我这个机会,我看到我们行去年零售业务增长非常快,比如说个人存款增长26%,个人贷款已经增长了42%,我想了解一下,为什么零售业务能够增长那么快?在个人贷款当中主要是按揭贷款,我们去年增长了大概240亿,也就是说大概是增长34%,这个是不是由于去年资本充足率相对比较低,所以把资源投向风险权重比较低的领域呢?我们对未来房地产贷款的风险预判是怎么样的?
赵军学:非常感谢你。大家都关心资产质量的问题,先请邓总把资产质量问题做一个介绍。最后把总体的情况一起归结起来简单地做一个总体发言,这样可能效率更高一点。现在有请邓总。
邓刚:我向大家介绍一下从去年到今年信贷管理方面的一些措施,从去年开始,华夏银行在资产质量管控方面的目标概括地讲就是一句话,叫做“中性资产不变坏”,所谓中性资产是指在我行信贷资产中占比较大,还没有出现不良倾向的资产。我们的目标就是把这块中性资产管好,主要做了三个方面的工作,一是结构调整,结构调整包括:1.减少风险较大业务的贷款占比;2.降低产能过剩行业的授信业务;3.控制重点地区和重点风险领域的贷款增长;二是低质客户的退出,这项工作我们已经搞了几年,每年都会根据当时风险管理的需要,列出低质客户退出名单,有节奏、有步骤地退出低质客户,这项工作一直在抓,一年比一年的力度大。三是退出低效客户,目的是提高信贷资产的使用效率,增强信贷业务服务社会经济发展的能力。
提到信贷投放的政策,我们今年明确的政策是投向这样几个方面,一是绿色信贷和节能环保行业,二是现代信息产业,三是民生消费相关领域的产业,四是基础设施和民生工程领域,五是传统制造业的转型升级,六是战略新兴产业。
中金公司:感谢董秘给我这个提问的机会,我想请教樊行长两个问题,刚才从PPT中也讲到,从2009年到现在,利率在2009年是37个亿,去年利润是155个亿,差不多四年时间翻了两番。这当然有很多原因在起作用,但是我觉得更本质上看,还是在战略和经营管理上起了很大作用。经过四年来的努力,我们看到包括从ROE也好等各种指标上来看也好,我们基本上已经达到了同业的平均水平。往后看,如果华夏要进一步发展的话,请樊行长从战略方面更加清晰给我们解释一下。华夏银行过去几年,我自己觉得主要有几个方面的亮点,一是提出中小企业金融服务商的概念,提出了“三中”的概念,加上管理改善,所以过去几年我们业绩增长是非常快的。往后我们如果要超过同业的话,必须要有华夏银行独特的东西,我想请教一下在个人业务和中小企业金融发展业务方面有哪些拳头产品,让我们能够实现赶超?
第二个问题,互联网金融的问题,在这么多银行出的年报里,华夏银行在互联网金融这块,特别是在年报里有一段介绍我们对互联网金融的看法以及互联网金融可能会对银行的影响,这反映出董事会、管理层对这块的认识是非常超前的。我觉得我们平台金融的模式是非常好的。但是有两个问题,一是平台金融未来怎么样能够加快发展,二是从力量投入来看如何加大。三是我们也知道华夏银行确实在互联网贷款这块是非常好的,但是除了平台金融还有一些别的方面,我想请教樊行长能不能完整阐释一下我们行互联网金融的战略?
樊大志:今天我行2013年年报披露,非常高兴和大家有一个见面的机会。实际上刚才分析师已经以提问的方式告诉我们平台金融这块业务应该怎么做,一是要加大投入;二是要扩大产品的使用效率;三是要扩大客户群体;四是要学会如何抓住时机进行赶超。感谢你的建议,我们会认真研究。
我先回答一下大家关注的几个问题。首先,新华资产分析师刚才提到我们在长三角的贷款定价问题。我们在长三角的投放,小企业业务占比相对高一些,你们可能会看到有些行业、有些地区的定价略有下调,这是正常的,因为华夏银行的客户群体里很大一块是小企业,未来小企业还会越来越多,另外一些企业在经营中遇到一些困难,但我们还想长期跟他们合作,在这种情况下,我们还是维持了一个相对他们能接受、同时我们的收益也可以覆盖成本的价格区间,我们在定价上不可能过分或盲目追求利润率,要和企业共同谋求长远发展,实现共赢。这是我们在小企业合作上一直秉承的理念。华夏银行把自己定位为“中小企业金融服务商”,而金融服务要从长远考虑问题,特别是在客户遇到困难的时候,银行的态度和反应,直接关系到将来能不能长期合作的问题,所以我们对贷款定价策略进行了适度调整。
第二,关于利率市场化、存款保险制度等政策的推出问题。存款保险制度的推出,我认为对华夏银行这样的股份制银行是一个中性偏好的政策,所以它何时推出我们都不认为是一个负面的政策。我们最近对我们的客户结构,对公、对私的客户结构进行了细致分析、认真研究,对新政策带来的机遇与挑战正在做相应的准备。
第三,中金公司分析师刚才所说,市场认为华夏银行一直在改善,一直在进步,我从2008年底开始当行长至今,也感受到了大家一直都给予华夏积极的评价,这是大家对华夏银行和我的信任和鼓励,在此感谢大家!我也因此更有信心!我们成绩的取得离不开我行董事会的正确决策以及对管理层的信任和支持!当然,我们也清醒地认识到我们和同业间的差距,虽然差距在缩小,但还有差距。比如说我们的规模,和同业有一定差距。当然,我们现有资产规模和我们的资本是匹配的。我们的ROA、ROE。经过全行员工的努力,我们的ROA、ROE基本接近同业平均水平,但是差距依然存在。还有我们的机构数,到去年年底所有经营网点加起来是539家,我们比同业平均大概少300多家。我们在市场上有竞争力的业务和产品开始显现,但是还未形成竞争优势,我觉得这也是我们面临的一个差距。我觉得这些都是我们要很清醒面对的一些问题。大家给了我们很多很高的评价,认为我们在经营管理上稳扎稳打、稳健经营、利润能够持续稳定增长等等,但是我更想和大家谈的是我们的差距和存在的问题。
从2013年也好或者更早的一段时间,华夏银行之所以在盈利方面持续增长,特别是2013年有这么好的增长,其中一个方面是得益于我们的成本控制,我们的贷款定价保持了同业相对平衡的水平,因为我们不可能有比同业更高的贷款定价,定价要和华夏银行自身的市场竞争力和议价能力相匹配,不能做激进的选择。刚才关总讲的是息差问题,但是我们在息差里核心的一块是成本控制,如果没有有效的成本控制,我们就没有这么好的息差和盈利实现。
大家也很关注我们的结构调整,特别是同业业务,为什么上半年同业业务在下降,下半年特别是四季度大规模增加,刚才关总做了一个分析。我再补充说明一下,上半年我们是主动性的调整,考虑到同业这块从盈利性的支持上和对流动性的管理上压力比较大,所以上半年做了比较大的调整。而到四季度以后,同业业务里有些品种的盈利能力大幅度提高,我们又及时配置了这块同业资产,同时也为了应对年底可能的流动性问题,因此做了这种安排。
大家觉得华夏银行很稳健、很扎实,但同时创新不足,我认同,我们存在这个问题。这些年,我们一直在按自己的节奏扎扎实实向前走,利润增长速度较快。利润基数少这是我们增速快的一个原因,但也不尽然。如果我们不做结构调整和增加新兴业务,光靠信贷投放,2013年华夏银行利润增长速度会比较低。这些年的结构调整和管理改善使我们能够实现持续稳定的增长。过去五年,我们的资产质量管控得比较好,整体核销额度相对是比较低的,我们的财务状况相对稳定。就银行来说,关注创新的同时,更要关注经营和财务平衡性的问题,更要着眼未来,为未来做充足的考虑和准备。大家也关注华夏银行的成本收入比,2009年是将近45%,现在降到39%,和同业平均比还有差距。其中有我们这几年持续进行刚性投入的原因,比如科技投入,去年当年科技的投入花了15个亿,还有去年大概有将近60多个机构成立,都对我们当年的成本产生影响。
第四,大家一直很关心作为一名银行行长,认为未来银行经营最大的挑战是什么?问我这个问题的既有业内和业外的人,也有分析师。我觉得最大的挑战,一个是科技风险,一个是流动性问题。原来的科技风险是停留在交易的连续性上,而现在科技创新对银行的挑战已经远远大于过去,这是我们不得不面对的一个问题,特别是行长,要有对创新的前瞻性把握,要有对科技发展趋势的判断,并能制定和选择一个好的科技发展策略,这些都是非常具有挑战性的问题。在发展战略上,华夏银行要解决下一步如何加快发展,从追赶到同业平均水平然后怎么超越的问题。今年我们会组织一些研讨活动,我也愿意届时和大家分享我们的思考。
刚才大家讲的互联网金融,我是这么看,首先作为银行的管理层要学会互联网的思维模式。现在人的消费习惯和行为习惯都受互联网影响而改变,这种改变迫使我们要学会从竞争对手和别的优势企业里找到机会,所以我们强调要学会从投诉里发现商机,还要学会从其它业态发展中找到我们的商机。大家为什么喜欢用网络和手机银行做结算和支付,不愿意去柜台,一是会感觉比较自由,二是互联网的准入低,三是方便快捷,互联网金融的即时性远远好于柜台。其实银行早就有类似余额宝这种产品,如“定活两便”、“七天通知”、“零存整取”,这是银行一直有的产品,但是银行没有把这些产品网络化和好好改良以适应现在人们的需求和习惯,这是需要总结的。我们要分清互联网和银行金融网络化的差异,小额交易大家更希望快速,效率优先,但大额支付大家还会选择银行,安全优先,这就是差异。银行要利用好自身信用高的优势,做好大额资金支付交易,同时还要把我们的“短板”补起来,即做好零散资金的业务服务。同时,不同的客户群体需求不一样,如老年人特别希望人与人交流、到柜面办业务。所以不同客户群体要分类提供不同的服务。因此要客观看待银行和其他业态的关系。银行在做互联网金融或者金融互联网的时候,首先要考虑的是金融安全和信用的问题。
作为银行的从业者,遇到其它业态挑战的时候,先把差异化分析清楚,然后我们才能找到我们该做什么,否则永远是一种被动的应付。华夏银行不排斥任何能为客户服务提供便捷手段的金融科技和大的金融同业,学习人家值得学习的东西。我们自身搭建了两个平台,“华夏龙网”,就是我们的电子银行,一是“小龙人”手机银行,这是我们金融互联网的两个基础平台。欢迎大家来体验我们新一代网络银行,也希望大家来提意见。在电子银行发展上,我们提出“三个专属”,网络上客户的习惯和我们传统的业务方式有很大区别,所以我们要有一批对网络和科技更了解的、来源于电子银行业务的客户经理去做服务,还有专属的服务渠道、专属的业务产品,通过“三个专属”把我们的电子银行打造成我们的“第二银行”。利用好银行信用和安全这个固有的优势,同时跟上行业发展趋势,我对银行未来的发展充满信心。别的业态的创新对银行是一个好事,可以带动我们的科技创新、业务创新和服务创新。
第五,大家关心我行小企业业务的风险问题,我讲三个观点,一是小企业的资产质量比我们预期的好,二是小企业整体收益比大客户好,三是小企业的未来发展前景会比今天好。“中小企业金融服务商”这个战略我们不会动摇。
最后,和大家说明一下我行的分红事项。大家可以看到2012年我们加大了现金分红的力度,现金分红的比例从2011年的18.56%,提高到25.16%,提高了6.6个百分点,提高的幅度是比较大的。同时,我行还按照每10股转增3股的比例,进行了资本公积转增股本,转增后总股本达到了89.05亿股。2013年,在资本管理面临更高要求以及资本公积转增后总股本增加的情况下,为给投资者以满意回报,我行仍然实现了25%的分红比例,保持了分红比例的稳定,分红总额较2012年增长20.35%,全行员工为此付出了艰辛的努力!这也是华夏银行全体员工共同努力的成果!未来华夏银行将会更加努力,以更高质量的业绩回报投资者的信任和支持!
今天借这个机会和大家交流到这儿,感谢大家!
赵军学:非常感谢,刚才樊行长给大家做了一个细致的说明,这也是我们分析师见面会上的一个特点,行长从管理角度把他自己内心的一些想法和大家进行交流,而不是简简单单地就事论事。今后我们在这方面还会强化。2014年,已经可以看到经济形势发生了一些变化,行里也做了比较充分的研究,我们会在这个形势下,在董事会和管理层共同努力下,把明年的工作做得更好,希望明年分析师见面会上跟大家还有更坦诚的交流。今天就到这里,谢谢大家!
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