地点：华夏银行二层多功能厅
赵军学：大家好！我是华夏银行董事会秘书赵军学，请允许我代表华夏银行和在座各位领导对各位分析师的到来表示热烈的欢迎！
今天我们在这里举办华夏银行2010年半年度分析师见面会，非常感谢大家一直以来对我们的关注和支持。年初以来，华夏银行认真贯彻年度工作会议精神，紧紧围绕调结构、控风险、创效益、促发展的核心目标，努力克服市场流动趋紧，资本约束增强等困难，鼓足干劲，力争上游，“多、快、好、省”推动全行健康发展，取得了较好成绩，向发展规划目标又迈进扎实的一步。下面我介绍一下参加会议的我行有关领导：首席财务官宋继清先生，个人业务部总经理樊燕明先生，中小企业信贷部总经理卢小群先生，信用风险管理部的副总经理金肖红先生，投资银行部副总经理苑志宏先生，发展研究部研究室经理朱国晓博士，董（监）事会办公室主任蒋震峰先生和副主任潘峰先生。
按照以往的惯例，今天会议是这样安排的，首先请首席财务官宋继清先生向大家介绍2010年上半年经营情况，这些基本数据公告中都有，请宋首席做简要介绍，以留出更多的时间和大家进行交流。之后，进入互动交流环节，时间大致为2个小时，预计11点左右结束。下面，有请宋首席。
宋继清：首先，欢迎大家参加华夏银行2010年中期业绩分析师的交流会。我简要介绍华夏银行基本情况，留出更多的时间做一个互动和交流。
上半年，华夏银行认真贯彻年初工作会议精神，以新的计划考核体系为导向，以落实营销机制和加强风险管理为抓手，以加快发展速度和提高效益为核心，实现了规模增速快于同业平均水平、业务结构不断优化、盈利水平明显提升、资产质量持续向好的成绩，各项经营指标超额完成了半年计划目标。
一、2010年上半年经营成果
主要经营情况，可以用五个特点概括：一是存款规模稳步增长，增速快于同业；二是贷款投放节奏均衡，实现平稳增长、结构逐步优化；三是盈利能力显著增强，主要收益率指标改善明显；四是不良贷款“双降”，覆盖率大幅提升；五是资本充足率符合监管要求。
（一）存款规模稳步增长，增速快于同业
上半年末，一般性存款余额6718亿元，比年初增长15.5%，存款余额增速在同业中排第4位，上半年一般性存款日均6167亿元，比年初余额增加350亿元，比2009年日均增加907亿元，增长17.2%，比余额增速快1.7个百分点。
上半年末储蓄存款首次突破1000亿元，达到1040亿元，比年初增长24.6%，增速在九家股份制银行中排第一位，成为第7家储蓄存款超过千亿元的股份制银行。上半年末，储蓄存款占一般性存款比重达到了15.5%，比年初提高了1.1个百分点。
（二）贷款投放节奏均衡，实现平稳增长、结构逐步优化
上半年末贷款余额4890亿元，比年初增加588亿元，增长13.7%，其中人民币贷款余额4804.2亿元，比年初增加552亿元，增长13%，贷款增速符合监管窗口指导要求。上半年纯贷款日均4666亿元，占全部贷款日均的97.2%，比2009年提高9.9个百分点，结构得到进一步优化。
（三）盈利能力显著增强，主要收益率指标改善明显
上半年实现利润40.12亿元，同比增加18.64亿元，增长86.77%。其中，二季度实现利润22.7亿元，环比增加5.3亿元，增长30.44%，上半年实现净利润30.08亿元，同比增加13.42亿元，增长80.57%。其中，二季当季净利润17.01亿元，环比增加3.94亿元，增长30.15%。
上半年，年化净资产收益率18.42%，比2009年提高5.98个百分点，接近同业平均水平。上半年年化资产收益率0.64%，比2009年提高0.16个百分点，与同业差距在缩小。
（四）不良贷款“双降”, 覆盖率大幅提升
上半年末，不良贷款余额62.83亿元，比年初减少1.74亿元；不良贷款率为1.28%，比年初下降0.22个百分点。据了解，上半年末我国商业银行不良贷款率指标为1.3%，虽然全行不良贷款率有较大幅度下降，跟同业相比尽管也低于整个商业银行平均水平，但是我们未来需要做的工作还很多。
上半年末，全行贷款损失准备余额121.97亿元，比年初增加14.24亿元，拨备覆盖率为194.12%，比年初提高27.28个百分点。
（五）资本充足率符合监管要求
上半年末，全行资本净额达到519.89亿元，比年初增加79.2亿元。其中，附属资本增加55.52亿元，主要是今年3月份发行次级债44亿，风险资产总额上半年达到4917.77亿元，比年初增加591.08亿元。上半年末资本充足率10.57%，符合监管要求。
总体来看，全行上半年运行取得上述较好成绩，一方面得益于整体规模扩张，但更主要原因在于我们通过实行新的计划考核体系，加大营销力度，提高管理水平，加快结构调整，从而实现了整体增收节支。
二、2010年下半年工作安排
下半年，我们将进一步深化新的计划考核体系，持续加大营销力度，牢固树立服务客户的思想，提高在市场中的竞争力。同时，进一步提高资产负债管理水平，加强贷款和风险资产调控。统筹运用管理会计和内部资金转移定价工具，深化成本费用管理，控制整体经营成本。
从全国情况看，全年贷款投放节奏为“3322”，上半年60%，下半年40%，上半年贷款投放应该是4.63万亿，下半年预计投放约3万亿，大约是六四开的关系，整个上半年的调控和各行执行结果还是符合整个预期的。下半年就每个具体的银行而言，主要还是继续做好贷款投放和风险调控，一方面发展自身的业务，一方面还要服从于整个宏观经济的大局，符合监管的要求。
另外，近期以来，我们在有序推进管理会计等工作。但商业银行管理会计建设需要依托于其内部资金转移定价的运用和推广进度，目前我们正加快推进内部转移资金定价在全行范围内试运行工作，并依托资金转移定价工具的广泛运用，逐步推进管理会计工作。只有这样才能够使我行管理工作更具体化、精细化，将全行的经营成本控制在合理范围内，也才能给所有的投资者交上一份满意的答卷。
赵军学：非常感谢宋首席对上半年经营情况进行的报告。宋首席清楚、简练地介绍了全行上半年经营情况，同时更多地介绍了计财部和全行对政策、市场的判断及其理解，以及他们的定位措施。第二，宋首席介绍过程中，专门强调了管理会计工作，特别是管理会计的基本思路，也是华夏银行上半年能够创造比较好的业绩的一个原因。所以，从上半年经营情况来看，我们自己认为还是比较好的，有比较大的进步，在这儿想借用樊大志行长在全行经营分析会上说的一句话：上半年我们全行干出了激情，干出了业绩。这是华夏银行各个部门形成的共识，樊行长同时也提出要求，就是继续保持发展势头。谢谢。
下面，欢迎大家提问，互动交流。
博时基金：我有两个问题。第一，上半年不良贷款余额情况，比如生成、回收、核销的变化情况?第二，我们看到披露的日均存款付息率下降明显，09年报表上是1.57%，2010年中报是1.35%，下降幅度非常大，下降背后的原因是什么？未来的趋势是怎么样的？
金肖红：关于不良贷款的问题，从去年一季度到现在连续5个季度都在优化，不良的余额在下降，不良实现双降。截止6月末，不良余额62.83亿，比年初下降了1.74亿，不良率是1.28%，连续的下降是我们努力工作的结果，为有效控制不良，下半年我们的工作力度还会继续加大。上半年，新增不良是10亿，不良的形成率是0.24%，这比09年是一个显著的提升，上半年现金回收约9亿，核销2.71亿。
宋继清：上半年华夏银行存款付息率1.35%，比上年有明显下降，有以下几个原因：一是全行整个营销能力不断提高。不管公司部也好、个人部也好，都始终将为客户提供优质服务的营销理念落实在具体行动上，不断强化服务意识，提升服务水平和营销能力。二是调控手段不断丰富，调控水平在提高。以组织协议存款为例，协议存款作为一种高付息成本的存款，由于其期限长（5年以上），其规模和利率水平将对全行存款付息率水平产生较大影响。过去我们组织协议存款可能仅考虑流动性等某一个方面因素，有时会出现组织的规模、时机、利率水平和品种结构不尽合理。现在我们在组织协议存款时，会充分研究分析宏观经济、市场利率运行及预期，以及自身存量协议存款的规模、期限机构，并结合全行资产与负债结构，妥善安排组织吸收协议存款的规模、进度、时机和期限品种结构，尽可能地降低存款成本。第三是管理水平的提高。全行上下从理念上都十分重视对存款付息率控制，并将这种理念落实到考核体系中，落实到管理工具的创新上。以考核引领结构调整，促进管理创新，并将管理水平与员工的绩效紧密挂钩。
未来趋势，如果市场没有大的变化，通过我们自身努力，预计我行整体存款付息率基本保持平稳。
高华证券：上半年同业买入返售和卖出回购与去年下半年相比较强，这是不是跟市场环境有关？第二，成本收入比二季度较一季度有明显提升，华夏银行做了哪些工作？下半年成本收入比预期是多少？
宋继清：资金业务是国内商业银行未来重点发展业务之一，我行也不例外。就买入返售业务的规模和占比而言，我们现在至少掌握一个理念，第一，买入返售资产占比不宜过高。因为买入返售业务的资金主要来源于一般性存款、同业存款和卖出回购票据。我们首先努力增加一般性存款，解决一部分资金来源，其次通过组织吸收同业存款，解决另一部分资金来源，剩下的资金就需要通过卖出回购来进行补充，为什么这么做？一是给通过向营销部门施压，尽可能增加一般性存款，这肯定是没有问题的。第二，同业存款和卖出回购利率水平问题，从长期来看，卖出回购和同业存款都是市场化资金，若期限结构匹配时，其利率水平相差较小，但从上半年运行情况来看，我行同业存款利率略低于卖出回购利率。为此我们正逐步调控买入返售与卖出回购的规模、结构和占比，由原来的买入返售和卖出回购基本上是1:1的比例关系，调控成首先由一般性存款支持一部分，同业存款支持一部分，剩余部分由卖出回购支持。
对买入返售和卖出回购业务的规模，总的原则是逐渐降低其在整个资产负债规模的占比。因为这块资金是市场化资金，我们将根据市场发展情况，合理调控其规模和占比。如果市场好的时候，我们就多做一些，市场差的时候就少做一些。此外，票据业务作为一项市场化程度高的资金业务，也给今天在座华夏银行人员提出了一个更加有难度的课题，就是对市场的灵敏度、判断力需要非常高。这项业务的快速发展实际上我们给自己加压了，但只有我们自己加了压，自己才能有动力去做，才能有更好的回报。
第二，成本收入比指标确实对华夏银行这几年压力比较大，我们从一季度、二季度情况看，有这么几个情节：一是加大机构和网点的投入力度。我行分、支行和营业网点与同业相比，存在较大差距，分支行平均少约100多家，为此我们加大机构和网点建设，从年初分支机构的339家，增加到现在的约370家。二是原来一些分支机构、支行租赁到期的比较多，相应加大了支出。三是目前我行加快推进新核心系统建设，将全行分支行新核心系统上线运行时间提前一年，导致技术人员和设备投入费用增加。到二季度，一个方面是费用走向常态，另一方面是营业收入增加，因此成本收入比有所下降。预计我行全年成本收入比将低于上半年的水平，且每季逐季向好。
中金公司：我有两个问题，主要集中在资产方面：第一，上半年存贷利差有一个大幅度的扩大，这里主要是贷款这块，贷款收益率提高43个点，贷款收益率提升的主要来源是什么？第二，在贷款结构中从日均余额来看，中长期贷款占比有一个比较大的提高，提高了6.6个百分点，上半年贷款投放是不是还有一些投放在基金或者融资平台？融资平台的情况怎么样？
宋继清：贷款收益率提高是一个结果，其原因：第一，贷款结构有所优化，纯贷款占比提高。第二，贷款定价能力确实提高，针对贷款定价问题，樊行长非常重视，要求各个部门全力以赴，提高定价水平，相关专业部门为此专门出台文件，分条线设定贷款收益率目标，通过全行共同努力，贷款定价水平确实有了明显提高。第三，新发放贷款中，中小企业贷款投放增速较快，中小企业贷款平均利率上浮水平较多，也提高了整体贷款收益率。
前两天我们刚刚召开过董事会以及经营分析会，均提出下半年要继续重视贷款定价和存贷利差管理，要常抓不懈。下半年还剩余约五个月的时间，最关键的是要把针对提高整体存贷利差、净息差的管理措施，实实在在的执行下去，即实现落到。因为已经达到一定的规模，只要每一个环节体现一点，对全行的利润和效益都会有明显的提高。
金肖红： 二季度末比年初，我行中长期贷款占比略有增加，增加的行业是多样的，主要是交通运输、仓储邮政、房地产、融资平台、采矿业、水利环境等；关于融资平台的问题，上半年融资平台贷款按照统计口径不同贷款余额有所差异，人民银行统计口径和国发【2010】19号文件统计口径宽严有所差异，我行按照人民银行的统计口径，融资平台贷款2010年6月份是755亿，占全部贷款15%左右，该比例比银行同业要低，同业占比大概20%多。对于融资平台的风险问题，我们非常重视，从年初开始抓解包还原工作，根据各个分行的反馈情况来看，解包还原工作我行是最早拉开序幕的银行之一，6月底解包还原工作已经完成。这里有两个观点，我觉得可跟各位分析师分享，一是从银行角度来看，融资平台贷款经风险排查是处于可控范围之内。二是融资平台贷款不是09年突然冒出来的，08年前我行大概就有400多亿，这部分贷款是华夏银行开业以来就一直在做的业务，如果你把它作为一个类别来看，它应该比其他的行业类别不良率更低，它的回报也是较高的，把隐含的风险算进去回报是很高的。所以，即使有08、09年的全球危机对它形成的冲击，这种风险还是处于可控范围内，主要是中国的经济还会持续的增长，可通过多年不断的增长来减少债务。对于欧洲，像西班牙这些国家经济增长比较慢，所以主权债务问题对于他们来说，是需要加快控制压缩的。通过全行业对融资平台贷款问题的重视、分析和化解，包括政府对融资平台贷款的主动管理，这对整个融资平台贷款行业，持续的质量改进应该有很大的促进，可避免出现那种单个区域债务超过它未来的承受能力的可能性的情况。从我们6月底的排查来看，融资平台贷款质量是较高的，跟一季度相比，二季度不良贷款增加一户且只有一户，是3300万，目前能够还息、部分还本，属区一级融资平台贷款，预计年底能够完全现金收回；还有一户是9000万关注贷款，其他都是正常贷款。我们不仅为这两户提取了相应较高的拨备，也为整个类别计提了特种拨备，我行这个类别资产质量，包括未来的风险变化，预计将会比较平稳。
卢小群：非常高兴我能回答一下刚才从小企业华夏银行如何进行机构调整的问题。近几年来，华夏银行一直在做客户，我有一组数据看利差其中的一个因素，到今年6月末的时候华夏银行小企业贷款有所增加，从今年新增量来说，比年初增加了175，这个数字是超过了去年全年，去年全年增加了134，也就是半年超过了去年全年的增量。目前全行的小企业纯贷款，按照银监会的要求，对于商业银行要求小企业信贷投放两个“不低”，一个是增量不低于去年全年的增量，二是增速要高于一家银行的平均贷款增速，从这两个指标来看，这个月的数据明显感觉行里小企业信贷余额速度在提速，预测到今年末全行小企业余额可能达到1000亿，占比接近20%。
第二，利率执行情况。刚才宋首席已经介绍了，从利率执行情况来说，我们要求至少上浮10%。最近我们部门认真贯彻落实行领导的要求，我们和其他营销部门一起，尽可能提高贷款收益率，在贷款收益率提高同时，我们如何防范风险呢？华夏银行按照行业要求，我们不是散户开发，因为我们清楚知道，在散户开发当中有风险，我们按照精准营销，批量开发，小企业部正在按行业进行开发。通过行业开发理念，我们紧紧抓住核心企业，华夏银行这几年我们公司部一直在做，已经形成了品牌形象，在小企业部我们也把融资供应链按照上下游来做，因为上游和下游常常都是小企业，我们有效地防范风险，按照最近一句话“问渠那得清如许，为有源头活水来”。各级政府为了鼓励各家商业银行发展小企业贷款，根据我们目前的调研，大部分地区例如给我们专营机构或者分行在新增贷款里面给予1%的风险拨备，这由当时的政府，是按照国务院要求给风险补偿金，这样进一步明确了银行在小企业的贷款的收益，在年末的时候，当地政府对小企业增量进行考评，考评以后放在拨备里面，实际上也是放在银行利率里去，最近各级政府都要贯彻国务院的这个要求，落实这个措施，像青岛、西安等等这些地区，这些小企业有简单的存款差，有的低一点是千分之五。
中信证券：请问目前的拨备覆盖率已经这么高了，下半年的拨备覆盖率政策目标是怎样的？
宋继清：你觉得我们拨备覆盖率高了，但是我们自己并不觉得高。我们今年目标是一定要过200%。明年目标是力争达到9家股份制银行平均水平，当然这个平均水平是指相对概念，因为发展是永续的，我们在发展，其它同业银行也在发展。
国金证券：我的问题是关于融资平台这块，我们看到一季报披露的是600亿的贷款余额，现在披露的是750亿贷款余额，我想请问这新增的150亿余额是怎么回事儿？
金肖红：融资平台贷款增加两个原因，一个原因是统计口径，按宽口径，另一个原因是新增，今年上半年大概新增80多亿。这两个原因，造成融资平台贷款金额的变化。
宏源证券：华夏银行上半年业绩已经这么好了，确实比我们预想的结果还要好，我们分析师也期待着华夏银行在更多方面的改善，我想问问还有什么能够让我们更加期待？
樊燕明：各位分析师好，上次跟大家见过面，在座的各位既是好朋友，更是好客户，我们真想为大家多做一点事。今年上半年我行个人业务确实有一个比较快的发展，部分业务板块领跑同业，取得突破性的发展，迈上了新的平台，我行发展战略规划中对加快个人发展做出了明确部署，我们照着规划干，跟着市场走。看华夏银行的未来一定离不开个人业务，个人业务是华夏银行未来非常重要的业务板块，现在也在加快形成这个趋势。我觉得大家第一要看我们的服务，我们为中高端客户推动了“7+N”服务模式。第二要看产品创新与推广，我们推出的华夏商业卡八个月突破了45万张，我们在北京推出的华夏速通卡3月超过了5万张，那都是对高端客户，低碳生活，出行方便量身打造的产品。我们这些年下来，个人投资理财、个人信贷，华夏产品体系逐步完善。第三要看我们的增速，今年储蓄存款增速是行业第一。第四要看发展和趋势，华夏银行正在个人业务加快发展的趋势。
中国人寿：华夏银行在主营业务地区分布的主要情况是怎样的？
宋继清：主营业务地区分布盈利情况，可以看到营业收入主要来源还是华北和东北地区，因为我们华夏银行总部是在北京，北京又地处华北，在区域划分上总部产生的收入都是归华北和东北地区，但是总部的费用相对来说比较大，大部分的IT费用都是由总部承担的。所以，营业利润分摊了以后，就显得营业利润非常小，这也是为什么华北和东北地区的营业收入本身很多，但是它的账面利润较少。
齐鲁证券：我有两个问题。第一，据我观察，华夏银行债券久期还是比较长，从日均角度来说是怎样的？一旦开始加息，整个市场利率开始往上走，华夏银行债券收益率什么时候开始可以往上走？第二，上半年息差确实是比较不错的，我比较关心下半年或者明年还有多大的改善空间？
宋继清：作为债券投资，您刚才说的非常对，与同业九家股份制银行相比，目前我行债券投资规模和占比都不是很高，债券组合久期相对较长。主要原因：一是从2008年下半年开始的降息周期中，为规避利率风险，除了必须投资的基本承销额外，我行重点投资短期央票和贴现国债，大量债券在陆续到期，导致债券投资余额和占比都较低，且剩余存量债券组合的久期相对较长。二是在目前债券发行利率处于较低水平的情况下，在加息周期的初端，短期债券利率风险较小，其收益也相对低一些。现在我们基本上把债券组合久期往下降，但不可能一步做下来。
今年以来国内外经济形势较为复杂，债券收益率低位波动，我行坚持谨慎的债券投资策略，重点投资国债、政策性金融债等高信用等级的债券。在未来的加息周期中，我行将逐步加大债券投资规模，提高债券投资占比，增加债券投资收益。
嘉实基金：有几个小问题。一个是拨备的部分，因为刚才讲到的拨备覆盖率，分子分母都有变数，我们相信华夏银行拨备覆盖率会进一步的提高。我想具体问一下组合拨备，因为中报的时候看单项拨备部分，没有说针对哪一步走，正常组合拨备覆盖率大概在1.67左右比较稳定，未来这个指标会不会有进一步的变化？政府融资平台的拨备未来会不会有一个释放？另外，请问一下内部资金定价部分，内部资金转移定价具体的实施情况如何？存款成本的考核是怎么落实的？
金肖红：拨备覆盖率二季度末达到194%，别的行有很高的，我们目前不良贷款相对比较高，按正常贷款计提1%拨备部分除以不良余额的变动率还不大，提高拨备覆盖率的另外一个有效手段，就是降低不良。如果不良下降较多，正常贷款的拨备计提就可以满足拨备覆盖率维持在一个较高的水平。目前，从我行的情况来看，拨备的构成一部分是为了贷款风险计提，为未来预计损失提取拨备，根据贷款的现金流的折现来计提。还有一部分是特别准备，我们为融资平台、高能耗过剩产能贷款、房地产等贷款组合计提了一部分特别准备，是为我们未来的发展，为我们抵御风险预想的更多一些，基础更扎实一些。这部分准备会随着整个行业情况的好转，宏观经济情况的好转逐步减少。
目前，我们正常类组合计提的准备为1%，关注类大概在11%左右，总体来说我们对未来风险持一个非常谨慎的态度。目前拨备计提可足够覆盖贷款的风险，今年风险成本比以往下降很大，这是我行业务经营和风险控制分离等组织的创新、制度的变革，新评级等先进技术吸收、管控能力的持续改进、人员素质的提高结果，这些管理改进和技术进步所带来的影响是可以持续的。我们对未来风险成本可维持在一个相对较低的水平，持乐观看法。
宋继清：内部资金转移定价是我行今年重点推进的一项工作，实施方案已报总行资产负债委员会审核通过，相关操作流程也已制定下发。计划先在全行模拟运行，条件成熟后预计在2011年在全行正式实施。近日，总行计财部正组织各分行和总行相关部门业务人员进行培训。
实际上，我行部分分行前几年已在实施和推广模拟利润工作，并取得一定成效。本次我行资金转移定价方案就是在吸收部分分行成功经验基础上制定的。在方案的制定过程中，我们多次与分行进行沟通座谈，以提高方案的科学性和可操作性。下一步，我们将逐步将资金转移定价结果引入分支行和客户经理的考核中，通过资金转移定价，体现总行政策向导，促进分行加大结构调整，提高资金使用效率。
另外，内部资金转移定价解决区域上的一致性，同样一笔存款，可能在西部地区这笔存款对于他们来说成本是非常高的，可能对东部来说算是成本最低的，这样的话，在完成计划的过程中，对全行有资源配置更有利，当然不止这些，作为内部转移定价为一个更优化的定价机制。内部资金转移定价仅仅是一个管理工具，如果这些东西没有人去运用的话，照样这些东西解决不了任何问题，不是因为工具能够解决发展的问题，是我们运用管理工具解决发展的问题。
存款付息率，往年我们作为考评手段，今年作为一个考核手段，就是在整个计划考核权重上达到了一定的比重，这样的话，不仅跟全行的计划完成挂钩，也和个人业绩挂钩。
嘉时基金：6月30日我们看到很多中小银行存款竞争非常激烈，而华夏银行既保持了量的增长，成本也有一定的控制，请教一下有什么高招和突出的特色？个人业务是怎么来开发客户的？有哪些线索和开发的路径？
樊燕明：“心怀客户，专业感恩，为客户做得更多”从专业上讲，真正体现以客户为中心，要眼睛盯着市场，心里想着客户，你刚才讲到一个现象，我们更多的是平时的工作做得比较扎实，全行个人业务周周有活动，月月有亮点，季季有进步，年年有突破，落实到具体，我们在客户开发方面是立足中等收入以上的目标客户群，坚持走中高端路线，我们的储蓄存款80%来自于VIP客户，我们VIP客户的上半年绝对增长比率是21.6%，这也是连续几年高端客户的增幅。在专业服务上，我们今年开始的个人特色分支行的建设，先从分支行抓起，像青岛有一些支行做个人业务，在当地就是服务最好的，一提谁服务最好，就说是华夏银行，我们也推出了感动客户的服务标准，做了细化，我们把专业的服务和非专业的服务结合起来。非专业的就是我们的“7+N”增值服务，有钱人高端客户最缺什么？他们不缺钱，因为有钱人，他们缺好的感觉。所以，我们推的“华夏财富”的“尊、诚、挚、爱、和”，用专业去诠释，加上一些增值服务，有贵宾通道、高尔夫畅打、财富咨询、生日祝福等等的关怀，让华夏银行的高端客户感到有身份感，很受尊重，这在服务上我们感动客户。支行未来干什么？支行未来主要是干个人业务和小企业业务，最重要的一点我们抓了合规专业管理，违规的事情，我们不做，合规才可以持续发展。所以，个人业务的发展贵在坚持，贵在根基扎在客户的需求上，未来把这个基础要夯实，让内生的发展潜能激发出来，你可能也关注到我们专业上有一些品牌建设方面系列的宣传，我们华夏银行核心就是要坚持专业化、特色化、多元化的发展方向。下一步我们也做了专业的对发展战略的安排，在发展思路上提出了做大储蓄，做优个贷，做强理财巩固华夏卡，要坚持不懈地打造华夏个金在中国零售业务领域不断的体现出亮点，就是我刚才说的那几句话，周周有活动、月月有亮度、季季有进步、年年有突破，让我们的个人客户越来越多，让我们的个人客户越来越满意。
银河证券：我看到日均余额口径的企业定期存款09年末增速只有8%多，想请教一下有关原因。
宋继清：定期的日均余额低主要有几方面的原因：一是我们本身对存款结构的调整采取了一些比较有利的措施，我们日均的定期占比比较低，这也是为什么整体上存款付息率下降比较快的原因。但是在期末的时候，我们也根据市场利率的情况吸收了一些相对期限比较长的定期存款，这样是为了保持整体流动性安全。
国信证券：今天我们看到华夏银行上半年的业绩非常好，我们也是感受到华夏银行强大的营销能力，想请问领导对于下半年的贷款追求和管理作何判断？去年的整体情况出现了上高下低的情况，华夏银行贷款能不能实现4%的比例，定向增发的进程如何？
宋继清：大的贷款节奏安排刚才已经说过，全国的节奏是“3322”，上半年60%，下半年40%。我们的贷款节奏也是按此安排的。
蒋震峰：6月2日我行股东大会通过了非公开发行方案，目前方案尚在监管部门审批之中。
交银国际：从一般性短期贷款和票据贴现两方面总体来看，去年到今年的平均利率是多少？第二，票据贴现已经非常低了，基本上没有了，合理的占比应该是在多少以上？第三，华夏银行房地产贷款的占比情况是有所上升的，但和整个行业趋势不太一样，请解释一下原因？
宋继清：我们叫纯贷款，有的叫一般性贷款，从收益的角度来看，一般而言肯定是纯贷款高于贴现，贴现高于转贴现。至于贴现占比多少为合理，并没有标准答案。贴现占比高低更多取决于银行的经营理念、实际业务需要以及对贴现的管控能力。
苑志宏：大家上午好，非常高兴有机会能跟大家直接做交流，我简单介绍一下华夏银行投行业务的发展情况。我们这个部门是相对比较新的部门，正式成立于2008年6月份。大家可能也了解商业银行做投行业务这块比较早的像工行在2001年成立投行部，后来陆陆续续的股份制银行都成立了投行部。各个行现在投行部名字一样，但做的事情差异是比较大的。我们也在考察同业投行做法，感觉虽然业务不太一样，但是行里的思路和战略想法差不多，都是希望在目前的分业经营和分业监管的大框架下在综合化经营方面做一些探索。具体到投行部来说，行里对我们的定位和要求可以用三句话来概括，一是通过投行业务的发展提升传统商业银行业务的附加值，二是通过投行业务与传统商业银行业务嫁接提升对客户的综合服务的能力，三是形成自己独立的盈利模式成为华夏银行新的利润增长点。到目前为止，投行部的主要产品和业务包括以下几个方面，融资方面主要是非金融企业债务融资工具承销业务、信托融资业务和并购贷款业务；投资方面主要是机构理财业务，主要针对金融同业机构以及大的企业客户的理财；此外我部还负责证券三方存管业务。目前投行业务收入虽然与全行业务收入相比还很小，但已成为中间业务收入的重要部分。如果传统的存贷款以及其他的结算业务、国际业务是海陆空正规部队的话，我们现在还是特种兵，是小部队。我部将按照行里的定位和要求持续做大这块业务，推动全行对客户综合金融服务能力的提升。我就简单介绍这么多，谢谢大家！
金肖红：华夏银行房地产行业贷款的占比比年初增加63亿，增幅达到18.9%，比全部贷款的增幅要快一些，增加的主要原因是土地储备贷款，这也属于融资平台贷款，还有一块是房地产开发贷款。总体上来说，我们房地产贷款在全部贷款中的占比相对较低，我们房地产贷款信贷政策比较严格，除了北京、上海、深圳三地有房地产开发的审批权之外，其他全部要报总行审批。因为总量上比较少，有400亿，稍微有几个比较好的客户，比较好的项目增加，造成贷款占比上升。今年我们对房地产行业是谨慎的，对未来持谨慎乐观的态度。对于公司授信平均利率问题，今年以来我们一直在抓贷款的科学定价，要提高经风险调整后的定价，又要具市场竞争力，包括刚才说的房地产贷款，存量的房地产贷款定价就没有新增的房地产贷款定价好。我行对公贷款利率平均在5.4%左右。
中金公司：关于政府融资平台贷款这块，银监会排查是根据放款来源去划分贷款情况，不知道华夏银行的相关数据有没有比较明确的结论？另外，根据银监会的指导思想，能不能再具体介绍一下需要清收平台贷款的方式方法和具体时间、流程的有关安排？
金肖红：具体的数据现在没有，会后可做一个交流，对于融资平台贷款的资产质量，我们可以说，不管怎么样变化，只要大的宏观经济，中国的未来经济是向好的，我们平台的资产质量都在我们可以控制的范围，也在我们期望的范围之内。
赵军学：华夏银行在平台贷款这方面抓得最紧，采取的措施也是最及时的。我们今天的会告一段落，非常高兴跟大家一起交流，非常感谢分析师们能够如期如约来到华夏银行跟我们讨论经营和发展的问题。
董事会对管理层上半年经营业绩是满意的，对管理层的经营劳动表示感谢。董事长说上半年的经营业绩表明华夏银行通过自身的努力是有能力赶上或者超过股份制银行的平均水平的，而且这也是我们华夏银行发展规划的具体要求，希望华夏银行的每一位员工都照着这个目标共同努力。
因为时间关系，我们今天的交流就到此结束，期待和大家下次再会。再次感谢大家！
