一、董事会秘书赵军学介绍了再融资方案的基本情况

　　大家好！我是华夏银行的赵军学，非常感谢大家能够参加这个会议，这里有很多都是我们的老朋友，也都是对华夏银行非常有感情的老朋友。说明大家对华夏银行发展非常关注，想在第一时间和我们交流大家的想法，我们非常感谢。请允许我代表华夏银行，在这儿首先向大家通报一下今天董事会召开的情况，接下来会安排一些互动的时间，跟大家会做一个真诚的交流。谢谢大家。

　　今天上午我们行如期按照计划召开了第五届董事会第二十次会议审议通过了华夏银行再融资的预案，具体的情况可能大家比较关心，鉴于时间原因我把主要情况跟大家介绍一下，如果有不清楚的地方，欢迎大家提问。

　　我行这次再融资的具体方案如下：

　　第一，本次再融资依然采用2008年的成功模式，以非公开发行方式融资。由三大股东：首钢总公司、德银、国网资产管理公司三家主要股东全额认购这部分的拟增发的股份。

　　第二，本次公开发行融资规模预计不超过208亿元人民币，发行的股数为18.59亿股，发行价格11.17元/每股。发行价格采取董事会决议公告日定价日方式。11.17元/股是通过董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价90%计算出来的，这一点完全符合监管部门的要求。

　　考虑到我们行2009年还有分红已经作过决议，还没有实施，如果在定价日基准上发生除息的话，发行价格还会有相应的调整，而这个调整也是按照监管部门提供的计算公式计算的，结果是每股11.05元。由于董事会和股东大会作出决定，每股分0.13元，每10股1.3元，如果不出意外可以顺利执行，会影响到本次增发的发行价格。所以，从我个人观点来看，更大的可能性或者实际上离现实比较接近的价格是每股11.05元，这个计算是有充分的依据的。

　　第三，首钢总公司预计会认购6.91亿股，出资金额大约为77.21亿元人民币，完成本次增发后，首钢总公司在华夏银行持股比例为20.28%，维持第一大股东的地位。

　　第四，国网资产将会认购6.53亿股，出资金额大约为72.97亿人民币，发行后持股比例为18.24%。这里还有一个问题需要特殊说明，国家电网公司把持有华夏银行股份已经无偿划转至国家电网的全资子公司——国网资产管理公司名下。划转在去年开始申请做工作，目前正在审批阶段，还没有完成最后的手续。目前国家电网公司在华夏银行的股东名册上占据第二大股东地位，增发后国网资产管理公司依然会保持第二大股东的地位。

　　第五，德意志银行卢森堡公司将计划认购5.15亿股，出资金额约57.49亿元人民币，发行完成后卢森堡公司持股比例将提高到9.28%，以前是2.42%，德意志银行持股比例为10.71%。这10.71%中包含着德意志银行收购了萨尔?奥彭海姆所持有的股权，发行前这部分股权占3.43%。如果发行成功，德意志银行合计持股比例将达到19.99%，达到目前商业银行外资股东入股的监管上限。

　　第六，还有一个问题需要说明的是，本次发行成功后，三家主要股东的股比差将和他们发行前基本保持不变。所认购的股份自本次发行结束之日起36个月内不得转让，也是符合监管条例的。

　　最后，我想借此机会，非常高兴的向各位报告，截至今年3月末我行总资产已经达到8,915.10亿元人民币，较去年年底增长5.45%。今年前三个月我行共实现利润13.07亿元左右，同比大幅增长86.09%，实现每股收益0.26元，同比增长85.71%。截止到2009年末，华夏银行资本充足率为10.20%，核心资本充足率6.84%。如果本次非公开发行募集资金完成以后，扣除相应发行费用，这部分募集资金将全部用于补充本行的核心资本。如果能够在2010年内完成增发工作，2010年底我行资本充足率将高于12%。当然这个数据可能是稍微保守了一些。考虑到利润滚存的积累，可以基本上满足我行未来3年来的业务发展与资本补充的需要。也就是说，我们对这次增发工作的成功抱有很大希望，如果增发成功，将会满足我们未来三年的业务发展对资本的需要和资本补充的需要。

　　下面，我和我的同事非常愿意和大家就关心的问题进行互动式交流，也欢迎大家从职业、专业的角度提出你们的见解和看法。谢谢。

二、提问及问答

　　1、请问完成增发以后，华夏银行对未来三年业务规模、贷款规模扩张和网点扩张计划大体上是怎样的？

　　回答：华夏银行未来发展已经制定了五年的规划，这次增发工作也是我行未来规划的一个组成部分。我行在增发成功之后，将按照原来的总体发展规划进行安排，稳步推进。

　　从今年的安排来看，总资产达到1万亿以上，同时我行在存贷款安排上，存款的增长要大于贷款的增长；在效益的安排上，效益的增长要大于规模增长。

　　关于机构的扩张，去年华夏银行定了一个未来三年（2009年-2011年）机构发展规划，总的网点数要达到400家以上，以占据全国地级以上城市为重点，发展我们的网点。

　　2、我想请问今年一季度财务营业费用大概是26.3亿元，这个数字让我觉得很奇怪，从一季度来说应该是全年营业费用开支应该这四个季度当中最小的一个季节，但是我们看到一季度的费用比去年四季度费用最高的23.26亿元单季还要高，请问在费用支出方面华夏银行怎么安排的？为什么会出现这种情况？

　　回答：总体上来说，近几年对费用是从严管理，特别是加强对行政费用管理，压缩行政费用管理支出，将费用主要用于一线和营销。今年还实行成本收入比考核，全年成本收入比的安排也是比去年有所下降，实现费用水平的下降是我行一个重要管理目标。

　　今年一季度的费用增加，主要是去年下半年机构增加比较多所造成的。这种费用的增加，应该说是属于正常的费用增加。

　　3、银监会要求，地方政府融资平台问题在4月底要上报银监会，请问我们自查以后，现在整体的情况和占比的情况是怎样的？

　　回答：根据银监会安排，政府融资平台贷款解包还原工作我们已经在4月份作了布置，各家分行会在6月底前做完融资平台的解包还原自查工作。

　　从我们初步掌握情况来看，到去年年底总数大约是600亿左右的政府融资平台贷款，这类贷款现在风险状况控制的比较好，目前为止政府融资平台还没有后三类不良贷款，关注类的贷款占比也很低。谢谢。

　　4、一季度我们生息资产收益率反弹比较快，请解释一下背后的原因是什么？包括付息上升也比较快，能不能讲一讲原因？

　　回答：一季度净息差增加较多，主要是取决于存贷利差的扩大。一方面我们继续加强存款结构的调整，控制存款的付息率。另一方面，我们调整了贷款结构，使得贷款中纯贷款占比比以往有了非常明显的提高。这也是生息资产收益率上升较快的主要原因。三是我们加强了贷款定价管理，使得贷款收益达到合理水平。由此，也使得净息差取得了一个比较好的水平。

　　去年以来净息差逐季向好，去年净息差在不断扩大，今年一季度仍保持原来势头，增加较多。下一步我们还将在上述几个方面继续努力，保持这种净息差变化势头，不断提高我行的收益水平。

　　5、一季度末的时候，拨备覆盖率大概是一个什么水平？

　　回答：我们一季度拨备覆盖率是179%，比2009年末提高了12个百分点。

　　6、刚才提到了五年发展规划，能跟我们介绍一下吗？

　　回答：这个发展规划是我们2008年-2012年的规划，这是2008年董事会和股东大会通过的，在网上应该有相关内容。

　　7、各位领导，我们对未来一两年净资产回报率有没有一个什么想法，因为最近有一些投资者想到这么一个问题，如果我们每年净资产回报率只有14%、15%左右的话，再分10%的分红，资本消耗就会非常快，不知道这几年在规划当中有没有什么想法？我们的净息差有没有一个继续提高的空间？

　　回答：我行一直以来高度重视如何提高ROE和ROA的水平。要提高ROE的水平，关键是要增强盈利能力。增强盈利能力一方面要进一步加强营销能力，抓好业务的拓展，尤其是要大力拓展中间业务。发展业务，这是增强盈利能力的前提。

　　另一方面，我们要继续抓好成本的控制，包括付息负债成本、信用成本，以及费用成本的控制。对这三项成本的控制，我行一直都在采取措施，而且力度也不断的加大。

　　与此同时，要进一步调整资产负债结构，通过调整资产负债结构来提高盈利能力。比如对于市场关注的票据业务，我们将会采取票据业务规模与资金来源结构相结合的管理办法，提高票据业务的收益水平。要加强资金的营运模式的创新，提高资金业务对盈利的贡献。

　　通过这些措施，来提高我行的ROE水平。提高ROE水平是我行近几年来，也是今后若干年所要付出很大努力实现的一个目标。

　　8、想了解一下我们银行一季度末资本充足率和核心资本充足率是多少？

　　回答：我们总体的业务发展是按照监管要求规划的。所以资本充足率也好，核心充足率也好，都是按照监管的要求实现的。一季度资本充足率为10.83%，核心资本充足率为6.65%。

　　9、未来三年，我们银行有没有一些关于资本规划方面的要求，比如资本充足率和核心资本充足率在一个什么样的水平保持？

　　回答：刚才您提到资本规划的问题。我们今天上午董事会也审议通过了资本规划，这个资本规划也提交给股东大会审议，在提交股东大会之前我们会在网上有一个文本挂上去。

　　这个规划确定了我们资本补充规划的定位和目标，另外也有我们确定的资本充足率的目标，资本充足率我们要求最低年末不低于10%，核心资本充足率不低于7%，这是监管的要求。我们力争资本充足率达到12%，核心充足率达到8%，未来几年我们资本充足率的水平要求我们不低于同业银行平均的水平，这个我们是有目标的。具体的资本规划我们会挂网，在网上可以查询到。

　　10、关于贷款质量的问题，请教几个数据，不良贷款的一季度末余额，还有回收、核销这方面的情况。谢谢。

　　回答：我们一季度不良情况是，一季度末不良资产是64.13亿元，清收情况是后三类当季收回4.7亿元，关注类贷款收回是13.06亿元，核销金额是9700万元。

　　11、请问现在银行对房地产开发对按揭贷款的态度？

　　回答：首先讲比较原则的，房地产和按揭贷款今年政策导向出台政策比较多。华夏银行对房地产按揭贷款的指导思想是要符合监管和国家政策导向，适度扶持、适度增长。

　　从我们数据情况来看，目前的房地产增长速度要低于整个贷款平均增长速度。从按揭贷款和房地产贷款风险把控的角度考虑，主要针对的是房地产开发手续和按揭贷款手续，就像四证是否齐全，是否具备开发条件，按揭贷款条件审核上也比较严格，对房地产贷款导向比较侧重于政府倡导的房地产开发贷款，例如像经济适用房、廉租房这一类，这是城市改造类房地产开发贷款，这是作为一个主项支持来提出的。

　　12、如果6月份有开发商新开工面积短期不下来，中期资金链比较紧张的话，从银行内部来看，目前对这种风险有没有一个测试？比如房价下跌20%到30%，开发商的资金紧张度会怎么样，我们目前有没有一些预控的方法？

　　回答：我们一季度对房地产进行了压力测试，这是银监会要求进行房地产贷款压力测试的评价，很细的数据还在进一步测试当中，粗略的情况可以讲一下。现在从压力测试反映的情况来看，对于房价下跌10%、20%、30%这样一个水平，预计的房地产贷款在房价下跌10%时，不良率上升0.46%；房价下跌20%，不良率上升1.73%；房价下跌30%，不良率上升3.25%。根据房地产贷款的一些情况，我们也对房地产贷款的贷后管理专门提出一些要求，在资金监控方面做到更细，对资金封闭操作以及支付的监督，也有更多的要求，来防范房地产类信用风险的扩大。

　　13、请问3.25%是不良余额的总额上升比例还是不良率？

　　回答：是我行房地产贷款不良率，而不是整个贷款的不良率。

　　14、请问是开发贷款和按揭贷款都包括了吗？

　　回答：按照贷款的测算，我这儿没有很详细的数据，这些资料有些还在制作中。这个数据主要是根据开发贷款来测算的。

华夏银行股份有限公司

　　二〇一〇年五月五日