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2017年年报分析师见面会
发布时间:2018-05-09

  华夏银行2017年年报分析师见面会

  时间:2018年4月20日上午

  地点:华夏银行二层多功能厅

  主持人:大家好!我是华夏银行董事会秘书赵军学。感谢各位出席华夏银行2017年年报分析师见面会。在此,我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎,更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢!

  2017年是华夏银行实施2017-2020四年发展规划纲要的第一年,也是市场竞争加剧和监管政策趋严的一年。面临存款竞争加剧、资管政策调整、监管力度加大等压力和挑战,华夏银行继续坚持稳中求进的工作总基调和新发展理念,坚定信心,迎难而上,妥善处理改革、发展和稳定的关系,进一步强化管理,提速改革,经营工作扎实有序、稳步前进。在经营管理层的带领和广大员工的共同努力下,实现了全年经营发展目标,为新规划的良好开局奠定了稳定基础。截至2017年末,全行总资产规模达到2.51万亿元,较年初增长6.48%;贷款总额1.39万亿元,较年初增长14.58%;存款余额1.43万亿元,较年初增长4.79%,比上年快3.6个百分点;归属于上市公司股东的净利润198.19亿元;中间业务收入207.63亿元,同比增长27.53%;成本收入比32.96%,同比下降1.54个百分点。

  在过去的一年中,华夏银行积极对接国家战略,扎根服务实体经济,坚持回归服务本源,着力推动金融科技创新,持续强化全面风险管控,经营成果取得积极成效。在落实国家战略方面,按照“立足京津冀、深耕中东部、服务全中国”的发展思路,积极服务京津冀协同发展、“一带一路”等国家战略和区域经济社会发展规划,率先在雄安新区设置网点,设立了200亿元的雄安新区建设专项基金;张家口冬奥会建设基金、京津冀大气污染防治融资创新项目等新增投放近240亿元;京津冀地区ETC签约客户增长12.72%;成立文创产业金融服务机构,设立中关村投贷联动母基金;扩大对“一带一路”沿线国家和地区银行授信,强化互动合作,在新增的32家代理行中,“一带一路”沿线代理行占比高达81%。在实施金融科技兴行战略方面,以“智慧金融,数字华夏”为愿景,加强平台合作,创新金融服务模式,业务和服务渠道持续完善。具有互联网银行属性的新直销银行上线;开设雄安新区首家智慧网点;线上小微企业业务当年累计发放贷款金额149.64亿元;电子银行业务与腾讯集团、京东金融、人保金服等企业开展合作,手机银行、直销银行、公司网银客户较年初分别增长43.46%、92.05%、31.36%,电子银行交易笔数同比增长78.65%,中间业务收入同比增长104.84%。在推进绿色金融业务方面,打造“绿助成长、美丽华夏”服务品牌,绿色信贷业务余额532.48亿元,较年初增长17.41%;利用世界银行和法国开发署转贷资金为全国54家企业的70个子项目提供支持,累计节约标煤293万吨,减排二氧化碳634万吨,项目覆盖16个省、自治区、直辖市,荣获中国银行业协会“社会责任最佳绿色金融奖”,金融时报社“年度最佳绿色金融服务银行”等奖项。此外,我行还积极推进消费金融公司筹建和香港代表处升格分行等工作,持续提升综合化金融服务水平。

  下面向大家介绍一下参加此次会议的我行人员:首席审批官涂超、授信运行部总经理闫炯智、资产保全部总经理姜永成、风险管理部总经理王胜春、信息技术部总经理吴永飞、金融市场部总经理刘瑞嘉、战略发展部总经理李广新、计划财务部副总经理刘小莉、授信审批部副总经理雷燕、公司业务部副总经理丁艳、个人业务部副总经理张慧杰、电子银行部副总经理钟楼鹤、信用卡中心副总裁姜伟善、资产管理部副总经理苑志宏和董办主任张太旗等部门负责人。

  今天的安排是这样的:

  首先,请管理层向大家介绍我行2017年度经营情况;介绍结束后,大家如有问题,可以互动提问,相互交流。

  2017年度经营情况:

  2017年公司紧紧围绕年初董事会确定的经营发展目标,认真落实党的十九大精神和监管政策要求,面对复杂严峻的经营环境,坚持稳中求进工作总基调,全面谋划、重点突破、加快改革创新,着力提升风险管理能力,实现了董事会年初确定的各项目标任务。

  从业绩指标情况来看。2017年总资产达到25089亿元,同比增加1527亿元,增幅6.48%;一般性存款余额达到14339亿元,同比增加656亿元,增幅4.79%;各项贷款余额13941亿,同比增加1774亿,增幅14.58%。从财务指标情况来看,利润总额262.53亿元,同比增加0.1亿元,增幅0.04%;每股收益1.48元,同比减少0.05元,下降3.27%;每股净资产11.55元,同比增加1.24元,增幅12.03%;资产收益率0.82%,同比下降0.08个百分点;净资产收益率13.54%,同比下降2.21个百分点;中间业务收入占比31.28%,同比提高5.85个百分点;成本收入比32.96%,同比下降1.54个百分点。从风险指标看,不良贷款率1.76%,比年初上升0.09个百分点;拨备覆盖率156.51%,比年初下降2.22个百分点;拨贷比2.76%,比年初上升0.11个百分点,满足2.5%以上的监管要求。从资本监管指标看,资本充足率12.37%,比年初提高1.01个百分点;一级资本充足率9.37%,比年初下降0.33个百分点;核心一级资本充足率8.26%,比年初下降0.17个百分点,各层级资本充足率均满足监管要求。

  2017年的经营主要呈现七个方面的特点,一是规模增长平稳、增速放缓;二是存款增长加快,结构改善;三是贷款同比多增,零售占比提升;四是盈利保持稳定,达到预期目标;五是成本收入结构持续改善;六是资产质量基本稳定;七是资本充足率符合监管要求。

  具体来看,一是规模增长平稳、增速放缓。2017年,稳健中性的货币政策背景下,在M2增速放缓、行业缩表的大环境下,总资产25089亿元,增加1527亿元,增幅6.5%,比上年慢10个百分点;日均资产同比增长16.2%,比上年快3个百分点,日均资产的增加为盈利稳定提供了坚实的基础保障。

  二是存款增长加快,结构改善。存款余额增速4.8%,比上年快3.6个百分点。从结构看,基础型存款日均增速达到5.8%,比全口径日均存款增速快2.9个百分点;基础型存款日均占比77%,比上年提高2.1个百分点,基础型存款占比提升、增速加快,对全行整体存款成本控制起到积极作用。从基础型存款中占比较大的活期存款来看,活期存款日均占比达到51%,比上年提高11个百分点,存款付息率下降明显与结构改善息息相关。

  三是贷款同比多增,零售占比提升。从贷款增量来看,增加1774亿元,同比多增295亿元,增幅14.6%,增速比上年快0.8个百分点;从结构看,主要是零售占比提升较快,个人贷款余额达到1741亿元,增速21.8%,占比较上年提升1个百分点,信用卡贷款余额达到1180亿元,增速接近50%,占比提升2个百分点,小微企业贷款3143亿元,增速15.8%,占比提升0.3个百分点,三类贷款余额合计达到6064亿元,在全部贷款中的占比达到43.5%,占比较上年提升3个百分点,三类贷款增量占比达到64%,同比提升10个百分点,这是新规划确定的向零售业务转型的最好体现。

  四是盈利保持稳定,达到预期目标。2017年,实现营业收入663.8亿元,同比增加23.7亿元,增幅3.7%。拨备前利润438.4亿元,同比增加37.3亿元,增幅9.3%,比收入增速快5.6个百分点。一直以来,拨备前利润增速快于收入增速也是我们坚守的基本逻辑。利润总额262.5亿元,实现正增长,符合董事会确定的目标任务和要求,这是在拨备计提同比多增37.2亿元的情况下实现的。资产收益率0.82%,同比下降0.08个百分点,净资产收益率13.54%,同比下降2.21个百分点。

  五是成本收入结构持续改善。中间业务收入207.6亿元,同比增长27.5%,比上年快8.1个百分点;中间业务收入同比增加44.8亿元,给中间业务收入带来巨大贡献的是信用卡业务,信用卡收入增速达到65%,增量占比达到72%。中间业务收入占比31.3%,同比提高5.8个百分点,与同业差距缩小1.3个百分点。成本收入结构改善的另一个方面体现在费用成本控制,营业费用同比减少2.1亿元,下降0.9%,主要是人力成本下降,2017年努力控制人员总量增长,人员总量增速比2016年下降,人力费用下降8%。成本收入比32.96%,同比下降1.54个百分点,也是连续7年实现了成本收入比下降。

  六是资产质量基本稳定。不良贷款余额比年初增加42.49亿元,增长20.9%;不良贷款率较年初上升0.09个百分点;逾期贷款余额比年初减少17.09亿,下降3%;拨备覆盖率156.51%,满足监管要求。

  七是资本充足率符合监管要求。三个层级资本充足率均符合监管要求,资本充足率提升1.01个百分点,在提高自身盈利能力和资本使用效率基础上,更重要的是2017年5月成功发行300亿元二级资本债,对资本形成有效补充。核心一级资本和一级资本充足率同比分别下降0.17和0.33个百分点,虽然核心一级资本下降幅度比上年有所放缓,但按照7.5%的监管底线要求,核心一级资本管控还是具有一定的压力。

  总体从七个方面向各位分析师介绍了2017年度经营情况和经营特点。谢谢。

  主持人:感谢介绍。关于市场比较关注的我行资产质量管控情况,我想再补充几点。第一,刚才刘总介绍了相关的数据情况,我想再讲讲感性上的认识,让大家知道我们做了什么工作。根据全行资产管控具体情况,并结合去年董事会、包括在座分析师给我们这方面工作提出的意见和建议,全行上下,特别是授信、保全等负责资产质量管控的有关部门对此项工作高度重视,进一步强化责任和使命意识。为了解决这个问题,党委专门召开会议研究资产质量问题。同时,形成了以行长为组长的资产质量工作组,专门到分行去做专项调研,逐笔检查、讨论,针对每个贷款项目拿出个案处理方式。通过这种细致严谨的工作方式,资产管控工作收到了比较好的成效。华夏银行去年非常重要的工作就是资产质量管控工作,大家可以对比我们的有关数据,更好地了解我们的工作成效。第二,虽然我们的资本充足率符合监管要求,也发行了一些金融工具补充资本,但资本情况确实不算充裕。在此,我代表华夏银行感谢股东们的支持,资产质量的管控和处置是华夏银行更好发展的前提。向大家介绍这些情况,是希望大家能够更好地理解华夏银行这一年来把主要精力放在整治资产质量上,开展了很多工作,也收获了很多成果。我们去年计划的目标,今年基本上都达到了。如果大家对我们的工作有什么意见和建议,非常欢迎给我们提出来。我就补充这两条。

  现在我们进入互动交流环节,大家有什么想法可以提问。

  提问:我的问题是关于关于净息差和净利息收入的展望的。今年各家银行都面临息差管理的较大压力。净利息收入方面,也都面临额度不足的问题,我们行的净息差可能更稳,但是额度受限的话,净息差还会有一定的影响,请问管理层对这个问题怎么看?

  回答:关于净息差的问题,非常感谢你对这个问题的关注,可能是各位分析师都关注的问题。事实上净息差的管理一直是经营策略中最关注的重点问题。2017年,全行净息差和同业收窄的趋势保持一致,净息差的收窄是同业共同的趋势变化,但各家行也有不同的策略选择和安排。我行在息差管理上采用四个指标全方位的均衡管理策略安排,注重整体的生息资产收益率、付息负债成本率、存款付息率和贷款收益率四个指标的全方位管理。

  我们认为到2018年应该还会延续息差收窄的趋势变化,在市场资金成本确定性上升的背景下,体现的更加明显。近期,由于降准政策的出台,市场收益率也有所变化,但是息差收窄、资金成本较上年上升的趋势不会变,上升幅度可能比预期有所调整。另一方面,从资产情况来看,受重定价区间周期的影响,理论上资产定价的提升具有一定的滞后性,也就是会造成息差的进一步收窄的趋势。我行年初召开的工作会议明确2018年经营重点是稳住息差,并力争有所提升。这个任务比较难,但是也重要,是2018年的一个目标。2018年如何稳定息差,我们将从资产、负债两端同时发力,负债端着力继续深化存款分类管理,稳定基础型存款占比水平,加大分行产品、渠道、客户、平台建设的资源投入和支持力度,加大客户服务力度,提高客户的忠诚度和黏性,从而降低存款付息水平。第二个方面是提高资产收益水平,2016年出现了资产荒,导致资产定价水平下降,2017年贷款收益水平的下降,有2016年投放贷款延续下来形成的财务数字的体现。2018年,我们认为是提高资产定价水平相对好的时间窗口,并做出资产负债结构安排,一方面,加大服务实体经济力度,提高对小微企业、个人零售、信用卡业务的支持,通过管理会计、内评等工具运用,努力提高风险调整后的综合回报;另一方面,提高债券投资占比,今年预期信用债投资也是一个好的时间窗口,提高信用债投资占比有利于提高债券投资收益水平;此外,通过加强精细化管理,加大低效无效资产的盘活力度,提高生息资产占比,从而提高息差水平。谢谢。

 

  提问:看到关于我们行要设立资管子公司和直销银行的消息,还有要对总行部分条线机构进行一些改革措施,所以想了解下一步机构设置和改革转型方案的大致情况。

  主持人:我们提早做的一些安排,是为了更好地适应经营环境的变化,也留出了监管报批审核的时间,这也符合全行业务发展的要求。我们会紧跟政策变化,希望业务发展能够跟监管政策同步进行。谢谢。

 

  提问:在存款竞争加剧的情况下,2017年华夏银行对公存款的增量和增速在同业中都表现的很不错,具体是怎么做到的?

  主持人:感谢你的提问。我行董事会去年提出了“存款立行”的要求,要求大家将“存款立行”落到实处上,落到具体工作上。全行上下通过开展一系列工作,在存款增长上有比较大的提高。

  回答:我2017年我行在存款组织方面,全行统一思想,坚持有质量的发展,坚持存款立行的战略导向。在这个战略导向下,有几项工作取得了积极进展:一是总分行经营班子带头营销,加强了和央企、省市两级国资委的合作和签约力度。二是各个业务条线加强联动开展以发展为主题的营销竞赛活动。三是加大了授信项目储备和优信客户的提质增效工作,更好的服务客户结算业务。四是在重点产品的营销推广和产品创新方面,在符合监管合规的框架下参与了市场竞争。谢谢。

 

  提问:我们看到近年来华夏银行的成本收入比一直呈逐年下降的趋势,非常不错。想请教一下我行是如何对成本收入比结构进行不断优化的?

  主持人:我行成本收入比连续7年下降,达到目前这个水平,也是非常不容易的。多年来,全行上下在费用管理方面真抓实干,取得显著成效。

  回答:关于成本收入比管理,尤其是分子项,我行一直非常重视成本费用下降的问题,尤其是李民吉董事长任职以后提出全行在费用管理上“拧毛巾”的理念,虽然操作起来比较有难度,但是确实见成效,所以成本收入比在2017年的经营环境下还能够持续下降,也跟全行上下共同努力压降费用成本有很大的关系。对于成本收入比的管理想说几点:

  第一,华夏银行成本收入比是从40%以上的水平连续7年降下来的。为什么有这样的变化,为什么相比同业它仍然处于相对高的水平,这可能与各家银行所处的不同的发展阶段、以及采取的不同发展战略相关。从今年费用成本投入来看,费用总额的增加与机构网点建设、加大科技投入的关联度是非常高的,也就是说近几年我们机构建设速度加快,科技投入有突飞猛进的发展,投入和产出具有滞后性的特点,从这个角度看近年来费用总额相对较高,但大家也看到成本收入比下降的趋势变化。对于成本收入比的管理是分子和分母共同发力解决,一方面,有效压降不合理或者有压降潜力的费用支出,另一方面努力扩大营业收入,实际成本收入比反映了投入产出水平变化的概念。从费用变化趋势看, 2015年出现过一次费用总额零增长,2016年约有7%的费用增长,2017年又实现了下降,下降了2.1亿元,降幅0.9%。在李董事长“拧毛巾”的费用管理策略号召下,全行做了很多具体的工作,前面介绍有提到,费用下降主要是人力费用的下降,2013年开始实行费用“4+3”分类管理,将费用划分为固定费用、人力费用、销售费用、运营费用四部分,运营费用中又划分为与分行经营机构开门相关的费用、与业务量相关的费用、与办公相关的费用,“4+3”分类管理对总额控制起到积极作用。2017年,人力费用占比由2016年60%左右降至2017年的54%,这将作为2018年有效改善成本收入比、压降费用总额的重点努力方向。

  第二,固定费用,虽然有小幅增长的变化,但事实上做了很多具体工作,一是鼓励分行设立小型支行,目前全行网点机构达到968家,2017年末小型支行、社区支行达到221家,可有效降低固定投入;二是下调分支机构网点面积标准,县域支行由1000米调减至800平米,综合性支行租赁面积由800平米下调至700平米,2018年将进一步下调标准,以实现固定费用的有效控制。

  第三,销售费用,与分行业务拓展息息相关的费用。销售费用管控要努力做到与业务增长的合理匹配,同时在销售费用核定方面做了较大的调整,此前销售费用核定主要与经营业务量指标挂钩,但业务量其实不能等同于效益产出,2017年借着管理会计平台上线的契机,销售费用的30%调整为与经济利润挂钩,这样做的目的不仅有效控制销售费用总量的合理增长,更重要的是提升产出水平。

  第四,运营费用。去年根据费用科目做逐一分析,对其中有下降空间的比如电子设备运转费、印刷费下调了标准,保证运营费用控制在合理开支范围内。总体来看,四项费用主要压降的是人力费用,其他各类费用虽然有小幅增长,但是在结构优化、精细化管控上细化了具体工作,2018年这依然是重点努力的方向。谢谢。

 

  提问:去年我们行制定了新的发展规划,能否请管理层介绍一下新规划的大致安排和目前的实施进展情况?

  回答:我行新发展规划有几个特点:第一,体现了十九大精神。习总书记对国有企业改革提出做大做优做强的要求,发展规划中也提出了要把华夏银行建设成为“大而强”、“稳而优”的现代金融集团。第二,顺应了现代金融经济发展趋势。第三,反映了我行的客观实际。凝聚了全行智慧,为我们指明了方向,路线图、时间表都非常明确。总的说来可以概括为“一二三四五六九”。一个核心:坚持有质量的发展。两个策略:存款立行、风险管理。三个定位:客户定位、区域定位、业务定位。四个目标:业务规模较快增长、资产质量不断改善、盈利水平稳步提高、资本满足发展需要。五大发展理念:创新、协调、共享、绿色、开发。六大战略重点:包括推动金融科技创新、强化零售业务发展、完善综合化经营布局、建设“京津冀金融服务主办行”、深化“中小企业金融服务商”、推进绿色金融特色业务。九项保障措施:包括完善公司治理、加强人力资源建设、优化组织架构等九个方面。以上构成了一个有机的整体,既符合银行的发展逻辑也反映了银行业发展的规律,去年取得了非常好的成绩。谢谢。

 

  提问:我们了解到华夏银行对科技金融建设十分重视,这一块内容在新规划中也有相应的内容体现,所以也想了解一下我们金融科技发展规划的基本情况和目前的建设情况。谢谢。

  回答:面临金融科技的挑战和机遇,我行管理层非常重视,审时度势,确立了实施金融科技兴行的战略。按照战略完成了规划的制定,“一个愿景、两个领域、五个目标、十五项工程”,一个愿景是打造智慧金融数字华夏的愿景。两个领域是实施金融科技发展战略和打造网络金融价值中心。五个目标就是创新引领、数据驱动、智能转型、安全运行、效率提升。十五项工程就是为了实现上述愿景和目标实施重点工程,按照目前情况,为了这些金融科技战略规划的落地,我们确立了15项重点工程的责任人,分解了60项重点工作,目前规划是有序的推进。也取得了一些成果。举一个例子,去年运用开源技术,投产了自主可控云平台,去年下半年以来,投产的系统都运行在自主可控云平台上,在这之前,很多系统都是运行在传统云平台上的,今年计划将传统云上的系统逐步向自主可控云上进行迁移。说到投入方面,我行对科技投入非常重视,每年都会有较大幅度的增加,满足了各项工作需要。谢谢。

 

  提问:刚才管理层讲到今年可能加大信用债的问题。目前我们债券投资规模占比还是比较高的,未来我们的信用债占比规模、增加额度以及投放节奏是怎样的?IFRS9实施后,投放节奏的控制可能会影响公允价值变动,这方面我们行是怎么考虑的?

  回答:2017年末,全行债券投资占比约20%,其中信用债券的投资比重是非常小的,如果从绝对额角度看,信用债券投资不超过600亿元。我们一直以投高流动性的利率债券为主,因为这是流动性管理非常重要的组成部分。今年为什么要加大信用债券投资?主要是与市场环境变化相关,尤其是降准政策的出台,实际上对于债市的影响会带来债券投资收益率的下行。比如现在主流分析观点认为十年期国债收益率要降到3.4%到3.7%的水平,去年四季度我们抓住了有利的时机投了200亿的国债,收益率大概在3.8%左右,这也是我们准确的判断带来的经营结果。债券收益下行也让我们调整投资策略,要适度降低利率债的占比,提升对高等级信用债券的投资,从而提高债券投资整体收益水平。

  信用债投资到什么程度?有两方面考虑,也是决策的两个必备前提条件。一是资本约束,二是资金支持。年初曾做过测算和安排,总体看,今年信用债券投资在新投总量中的占比大体要提升5到6个百分点,这也取决于资金组织情况,由于债券投资久期相对较长,流动性管理策略安排要综合考虑资产负债的期限错配程度,要保证流动性的安全可控。总体可以给出方向性概念,信用债券投资在上年的基础上会有所增加,增加程度要根据市场变化、存贷比水平以及支持能力。

  主持人:由于时间关系,今天的见面会就先开到这里。2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年,也是我行实施四年发展规划纲要承上启下的关键一年。今年,华夏银行将以党的十九大精神和中央经济工作会议精神为指引,深入贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,深化改革创新,提升发展质量,推动金融科技创新、强化零售业务发展、完善综合化经营布局、建设“京津冀金融服务主办行”、深化“中小企业金融服务商”、推进绿色金融特色业务等六大战略重点实现有效突破,努力建设成为“大而强”、“稳而优”的现代金融集团。

  再次感谢各位分析师和投资者的参与,今天的会议到此结束,谢谢大家!

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