华夏银行2018年年报分析师见面会
时间：2019年4月19日上午
地点：华夏银行二层多功能厅
主持人：大家好！我是华夏银行董事会办公室主任王大为。感谢各位出席华夏银行2018年年报分析师见面会。在此，我谨代表华夏银行对大家的光临表示欢迎，更对大家长期以来对华夏银行的关心和支持表示由衷的感谢！
2018年，华夏银行认真贯彻落实国家政策和监管要求，坚持稳中求进工作总基调和新发展理念，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，坚持走市场化道路，加快发展步伐，深化改革创新，提升发展质量，全面推进新发展规划实施，有序开展经营管理各项工作。在经营管理层的带领和广大员工的共同努力下，全面实现年度经营目标。截至2018年末，全行总资产规模达到2.68万亿元，较年初增长6.84%；贷款总额1.61万亿元，较年初增长15.74%；存款余额1.49万亿元，较年初增长4.09%。实现营业收入722.27亿元，同比增长8.80%；实现归属于上市公司股东的净利润208.54亿元，同比增长5.22%；成本收入比32.58%，同比下降0.38个百分点，经营效益呈现稳步提升的良好态势。
在过去的一年中，华夏银行继续立足服务实体经济发展，紧跟国家战略导向，大力发展特色业务，持续改善业务结构，不断加强客户开发，经营效益实现稳步提升。在发展特色业务方面，进一步深化“京津冀金融服务主办行”建设，积极做好京津冀协同发展金融服务，支持雄安新区建设，积极在城市副中心和雄安新区布设网点，与中国雄安集团等当地主流企业和机构的合作不断加深，承接的世界银行京津冀大气污染防治融资创新转贷项目执行良好，服务北京科技企业、文创企业的力度持续加大。大力推进“中小企业金融服务商”战略，小微企业贷款客户实现较快增长，成功发行全国性商业银行首单小微企业贷款证券化产品，连续多年完成“三个不低于”和“两增”监管要求。持续加强绿色金融特色业务发展，为全国16个省、市、自治区的80个项目提供了融资服务，每年可为社会节约标煤296万吨，减排二氧化碳640万吨，荣获美国《环球金融》杂志“最佳绿色能源发展银行奖”，绿色金融业务的社会环境效益和“绿助成长、美丽华夏”的品牌影响力不断提升。在改善业务结构方面，中间业务收入增长亮点较多，信用卡、贸易金融、金融市场、网络金融和投资银行等业务发展迅速，信用卡新增发卡529.4万张，中间业务收入增长约40%；贸易金融加强轻型化业务发展，国际结算量、中间业务收入增长约20%；金融市场业务领域不断拓宽，市场影响力进一步提升；网络金融业务形成向价值中心转变趋势，业务收入同比增长71.68%；投资银行业务加大债券承销力度，债券承销规模增长48.95%。在加强客户开发方面，加快建设“3-3-1-1”战略客户和重点客群服务体系，坚持贴近市场、服务实体、融入主流，与青海省人民政府、甘肃省人民政府、江苏省人民政府、天津市人民政府、中关村科技园区管理委员会、国家融资担保基金、中国建材集团、北汽集团、紫光集团、新希望集团等单位签订了全面业务合作协议，对公客户数量较年初增长12.10%。扎实推进零售业务客户服务，加大重点客群的发展培育，提升分层客户的经营能力，不断完善客户服务体系，个人存款余额较上年增长7.67%，个人客户增长14.89%，贵宾客户增长19.74%，私人银行客户增长16.02%；持续打造社区支行营销服务体系，社区个人客户增长50.72%；华夏ETC服务覆盖全国23家分行，签约客户增长17.24%；信用卡有效客户数增长25.26%，手机银行客户较年初增长31.36%，直销银行客户较年初增长105.15%。此外，我行还成功完成非公开发行普通股股票25.65亿股，募集资金约292亿元，资本充足率提升至13.19%，为我行业务发展奠定了良好的资本基础。
下面我向大家介绍一下参加此次会议的我行有关负责人：计划财务部总经理王兴国、授信运行部总经理孙红兵、风险管理部总经理刘小莉、公司业务部总经理于国庆、个人业务部总经理王耀增、普惠金融部总经理王志伟、资产管理部总经理苑志宏、授信审批部副总经理雷燕、资产保全部副总经理李金龙、网络金融部副总经理张庆华、战略发展部副总经理沈小平、信用卡中心风险总监田华和战略客户部战略客户营销室经理何志专等部门负责人。
今天的安排是这样的：首先请管理层向大家介绍我行2018年度经营情况。介绍结束后，大家可以互动提问，相互交流。
2018年度经营情况：
2018年，公司紧紧围绕年初董事会确定的经营目标，在董事会、监事会、行党委的正确领导下，按照年初工作部署及要求，坚持稳中求进工作总基调，深化改革创新、提升发展质效，着力推进“六大战略”重点有效突破，经营稳中趋好。
从各项指标看，较圆满地完成各项经营工作任务。 总资产达到26806亿元，较年初增加1717亿元，增幅6.84%；存款余额14925亿元，较年初增加586亿，增幅4.09%；各项贷款较年初增加2194亿元，增幅15.74%；利润总额267.83亿元，较年初增加5.3亿元，增幅2.02%；净利润较年初增加10.53亿元，增幅5.28%；每股收益1.56元，比上年增加0.08元，增幅5.41%；每股净资产12.81元，比上年增加1.26元，增幅10.91%；资产收益率0.81%，净资产收益率12.67%，中间业务收入占比28.30%；成本收入比32.58%，较年初下降0.38个百分点。
从风险指标看，不良贷款率1.85%，较年初提高0.09个百分点；拨备覆盖率158.59%，较年初提高2.08个百分点；拨贷比2.93%，较年初提高0.17个百分点。
从资本监管指标看，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均达到了监管要求。资本充足率13.19%，一级资本充足率10.43%，核心一级资本充足率9.47%，这得益于年底之前完成了定向增发工作，补充资本金292亿元，这对全行资本实力提升起到了决定性作用。
从规模总量情况看，资产增速快于往年，总资产26806亿元，增加1717亿元，增长6.8%，较去年快0.3个百分点。存款增长好于往年，存款余额较年初增加586亿元，在存款竞争加剧的情况下，较年初增长4.1%。个人存款增长7.7%，比对公存款增速快4.4个百分点；存款日均增长4.8%，日均增速快于余额增速。从贷款投放看，结构有所改善，零售业务占比提升，贷款投放总量加快，贷款余额达到16135亿元，增加2194亿元，同比多增420亿元，与宏观调控、支持实体经济政策保持一致，增长15.7%，增速比上年快1.1个百分点。从结构看，零售占比提升，个人贷款2670亿元，增幅30.1%；个贷占比16.5%，同比提高1.8个百分点；信用卡贷款增长39.7%，信用卡贷款占比同比提高1.7个百分点。贷款投放向收益高、资本消耗少的零售业务倾斜。
从利润增长情况来看，营业收入722.27亿元，同比增加58.43亿元，增长8.8%；拨备前利润479亿元，同比增加40.58亿元，增长9.3%，比收入增速快0.5个百分点；利润总额267.83亿元，同比增长2.02%；净利润209.86亿元，同比增长5.3%。
息差逐季向好，净息差1.95%。息差向好主要得益于资产配置方面，去年一季度开始息差变化比较大，我们及时把握货币政策导向，调整资产配置方向，加大了网络贷款、同业借款、信用债投资、信用卡贷款四个方面资本占用低、收益水平高的资产配置力度，这对息差回升起到了非常积极的促进作用。
成本收入结构继续改善。中间业务收入增长点增多，中间业务收入204.4亿元。其中，银行卡业务、贸易金融业务、网络金融业务收入增长较好。银行卡业务收入增长36.6%；贸易金融业务收入增长20%；网络金融业务收入增长71.7%。营业费用同比增长7.6%，比收入增速慢1.2个百分点。成本收入比32.58%，同比下降0.38个百分点，得益于在费用管理方面加强精细化管理，压缩低效、无效成本支出。
从资产质量情况看，不良贷款有所上升，偏离度下降。不良贷款余额较年初增加52.12亿元，增长21.2%。不良贷款率1.85%，较年初上升0.09个百分点。拨备覆盖率达到158.59%，较年初提高2.08个百分点。
资本充足率符合监管要求，顺利完成定向增发，三个层级的资本充足率均符合监管底线要求，资本充足率13.19%，提高0.82个百分点。核心一级和一级资本充足率分别提升1.21和1.06个百分点。
以上是去年规模、效益、质量、结构、监管指标的完成情况，向各位作简要汇报。谢谢。
主持人：刚才，我们向大家介绍了我行2018年度的经营情况，大家有什么想法可以进行提问和互动交流。
提问：首先，恭喜华夏银行2018年取得好的业绩。我们看到华夏银行这两年在新一届领导班子的带领下，不管从整体战略布局还是从具体业绩指标来说都是表现越来越好，尤其是2018年主要财务指标都取得了比较好的成绩，所以想请王总给我们介绍一下都采取了哪些主要措施？谢谢。
回答：去年经济形势下行压力较大，银行业受到波及，规模、质量、效益、客户增长均面临较大的挑战。华夏银行作为一家上市公司，从行党委到经营班子高度重视2018年经营发展，采取了一系列管控措施。从全年经营成果看，采取的措施是积极的、有效的。主要有几个方面：
一是资产配置方面，提出四个方面的资产配置，加大调控力度，资产配置向高收益、流转快、资本占用低等方面倾斜。刚讲了息差逐渐回升，也意味着我们的收入增长速度在不断提高。
二是加强成本控制，加大高成本存款管控力度，在定价管理上强化底线、刚性要求，加大基础性存款考核力度，使得存款付息率在存款有效增长的情况下得到了有效控制，负债结构、质量均得到了优化和提升。
三是加大贷款投放力度。全年增长近2200亿，增速15%以上。在投放过程中，优先配置质量好、价格高、流动性强的贷款，提前投放优质资产、早投放、早收益、抓早抓好，在这方面做了大量工作。从结果看，贷款投放速度不断提升、收益水平不断提高。
四是加大中间业务收入组织力度，全力以赴弥补资管新规对中间业务收入增长带来的影响。从渠道、品种增长幅度看，在信用卡、网络金融、贸易金融等方面加大力度，取得了较好的成绩。
五是从内部管理上，加强精细化管理。我们提出“拧毛巾”的概念，就是降低费用消耗，提升投入产出效率，推动精细化管理，并采取了一系列措施。费用增速低于营业收入增速，成本收入比持续下降，这些对我们业绩的提升起到了帮助。
六是在去年资本紧运行的情况下，年底完成了增发，在资产负债配置、业务拓展方面提前做好了安排和准备。在这方面做了大量工作，一系列的措施对经济下行给银行带来的波动起到了抵消作用，对业绩提升也起到了关键的作用。
提问：首先恭喜华夏银行去年取得了非常不错的业绩，我们看到下半年，四季度在收入和利润上的改善都非常明显。我有两个问题，第一个问题关于息差，我们去年整个息差趋势非常好，尤其是下半年改善的趋势非常明显，请问如果拆分来看去年整个息差改善的原因是什么？结合今年一季度情况，今年的息差表现能否在去年基础上进一步改善？第二个问题，我们去年成功完成了新一轮的增资，增资后资本金得到了大幅度的夯实，请问我们今年资产规模增速能否在往年基础上有进一步的提升？
回答：关于息差，去年我们审时度势采取了一系列组合措施，第一是提升贷款收益，贷款投放向高收益倾斜，如网贷、信用卡等收益较高，这为息差提升做了贡献。第二是采取有效措施控制存款成本，存款付息率虽然有所上升，但对整体成本控制、息差提升没有产生绝对影响。第三是加大低质无效资产清理处置力度，也为息差提升带来了积极正向影响。第四，去年开展中期借贷便利对息差提升也有很好的促进，对收入增长、息差提升起到了积极作用。其他方面，如信贷结构、存款结构管控以及对负债付息成本的管控等，对息差改善也有积极影响。今年，我们将随着市场形势、经济走向变化，强化弹性管理，通过进一步加大管控力度，努力持续提高息差水平。目前预期净息差将有所提升。增发的成功对今年整体经营工作带来了非常积极的、正向的、不可替代的作用，使我行资本、监管指标达标得到了保障，对业务发展、结构调整、质量改善也带来了积极正向的作用。
主持人：补充一点，我们去年在金融市场信用债投资方面，及时加大了这块的资产配置力度，收益较好。同时，计财部对高成本存款，尤其是结构性存款的规模进行了严格管控，也都对去年我行息差水平的提升起到了积极的促进作用。
提问：管理层好，首先也是恭喜公司2018年取得了很好的业绩表现。我们都知道，公司去年底在市场环境不是很好的情况下，还是成功完成了定向增发，直接补充了核心一级资本，使得公司的资本实力得到很大提升，市场也很振奋。所以也是想了解一下在资本得到壮大后，公司2019年经营发展的战略重点有哪些？谢谢！
回答：2019年华夏银行在规划六大战略的基础上，采取的重点工作有以下方面：第一，坚持存款立行不会动摇，加大筹资力度，提升筹资能力。第二是促进经营转型，明确提出提升零售业务占比，比如说提升大零售、个人业务、小微业务占比。第三，调整行业结构、业务结构、区域结构，尤其是传统制造业、低端制造业、批发零售业还要进行调整，提升信贷质量、盈利水平；业务结构上要向大零售转型，采取倾斜措施，提高大零售业务占比；区域结构上，年初制定了重点区域、重点行配置策略，比如我们要立足京津冀、以上海为中心的长三角以及粤港澳大湾区，这些区域我们要加大资源倾斜，提升投入产出比。这也是紧紧围绕国家战略提出的，要进一步提升资源禀赋比较丰富、客户基础质量较好的区域资源配置力度，无论是财务资源还是其他资源，我们要进行深度挖掘。第四，从创新业务方面看，提出“科技华夏、数字华夏”。提升科技引领是六大战略之首，我们将持之以恒地推进，加大科技投入力度，提升数字化营收增长水平。
提问：感谢各位领导，前面的几位分析师也提到我们行2018年整个经营情况确实很不错。我们看到贵行2018年在资产质量提升方面有显著改善，不良偏离度降幅很大，想了解一下2019年在不良偏离度方面有没有压降的目标，以及对2019年整个行业资产质量的展望。
回答：2018年华夏银行的经营形势是稳中向好。在资产质量管控方面我行高度重视，采取了很多有效措施，偏离度下降幅度很大。取得这么大的成效主要有几个方面：
一是行领导的高度重视。从董事长、行长，包括和总行有关部门齐抓共管，上下联动，把资产质量摆在第一位的高度。按照我们董事长的提法就是“资产质量是生命线”。
二是多措并举。一方面是着力加强控制新增逾欠贷款增长，另一方面是对存量贷款通过现金清收、抵债、重组、转让、核销，包括资产证券化多种手段进行处置，加快处置效率。去年全年，问题贷款的处置量和往年相比有较大的提高。
三是总行在财务资源方面，在核销支持方面给予了很大的支持。我行2018年全年核销额度比2017年核销额度增幅大约在40%以上，所以核销力度上是比较大的。
今年一季度，随着工作的进一步开展，华夏银行的整个情况稳中向好。就资产质量来讲，行里给予了更大的重视，采取了更加有力的措施，工作力度进一步加大。我们今年资产质量的控制目标，是不良贷款的偏离度控制在100%以内。全行今年将进一步加大资产质量管控力度，进一步强化新增逾欠贷款的管控，大力压降不良贷款，通过现金清收、以资抵债、批量转让、呆账核销等多种清收处置措施，促进资产质量的持续改善。
提问：恭喜华夏银行2018年取得不错的成绩。我有两个问题，第一，我们看到一季度的经济金融运行形势比原来预期的好。去年年底的时候我们看到市场反映出有效信贷需求不足的问题。请问贵行怎么看待目前对公领域信贷需求的状况，以及我们2019年授信风险指引上的风向偏好有没有新变化？第二，请管理层展望一下2019年整体的信贷资产质量的形势。
回答：这两个问题我结合起来回答。首先，从总体形势看，我们认为2019年银行业资产质量有两点基本判断，一是资产质量压力依然较大，二是整体资产质量会稳中向好。压力依然较大是指宏观经济形势目前虽然企稳回升，积极因素在增多，但是基础有待进一步稳固，整个经济实体还处于新旧动能转换期，这个期间必然也是风险逐步释放的过程。资产质量稳中向好是指，从银行来看，对新投放贷款，在贷款质量把控上还是比较到位的，对新增投放质量的控制，无论在政策把握上，还是手段和技术上都较以往有较大提升。在增量贷款质量得以保证的基础上，存量问题贷款处置力度也会增大，刚才资产保全部李总也介绍到我行这方面的情况。这是我们对资产质量整体形势的判断基础。
中央经济工作会议对今年经济形势的判断是“稳中有变、变中有忧”。我们自己的判断是稳中有变，但变中有危，也更有机遇，关键是在经营方向和策略上能不能跟上国家宏观产业政策、经济金融政策调整的步伐，这一点非常重要。如果我们与国家导向、经济发展主流相匹配、相吻合，跟上步伐，对华夏银行包括银行业来讲都是非常好的发展机遇。
从有效信贷需求看，我行一季度信贷投放稳定增长。全行按照国家宏观经济政策、监管部门的导向要求，重点支持服务国家鼓励发展的领域和行业，包括基础设施、工业转型升级项目、信息技术、新能源等，支持服务符合国家产业政策和主营业务突出的民营企业及小微企业等，这部分的市场成长性较好，资金需求依然保持旺盛。同时，在传统行业中，制造业、采矿业、批发零售业等的投放需求则是稳中有降，尤其是此类行业中的经济附加值低，技术含量低，缺乏市场竞争优势的行业和企业信贷总量明显下降。
从区域风险看，目前主要集中在河北、山东、辽宁等地区，体现出区域和行业相对集中。风险产生的区域与这个区域的经济结构、产业结构高度关联，如果区域产业结构相对单一、产业升级做的不好，尤其与“三去一降一补”关联度较高的，没有按照国家要求进行转型升级，扶持和发展新兴产业，这些区域相对来讲资产质量的表现就会差一些。
主持人：由于时间关系，今天的见面会就先开到这里。2019年，华夏银行将全面贯彻党的十九大和中央经济工作会议精神，继续坚持稳中求进工作总基调和新发展理念，立足服务实体经济，以改革创新为动力，以机制转变为主线，以提升管理为重点，深化落实发展规划，着力推动金融科技创新、强化零售业务发展、完善综合化经营布局、建设“京津冀金融服务主办行”、深化“中小企业金融服务商”和推进绿色金融特色业务等六大战略取得新突破，业务转型发展取得新进展。以勇于拼搏、勇于担当的精神面貌和开拓进取、奋发有为的工作状态，不断开创我行改革发展新局面，努力为客户和股东创造更多价值，以优异成绩迎接新中国成立70周年！
再次感谢各位分析师和投资者的参与，今天的会议到此结束，谢谢大家！
